短缺
美股雷達
晶片大廠輝達（Nvidia）(NVDA-US) 執行長黃仁勳 7 日（周日）表示：「今年我們與 SK 海力士合作取得非常大的成果，現在我們正為下半年乃至明年非常龐大的業務規模做準備。我們推出了 Vera CPU，這是一款革命性處理器，也將使用 SK 海力士的 DRAM 晶片。
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受惠於人工智慧（AI）浪潮帶動記憶體需求爆發，美國記憶體大廠美光科技 (MU-US) 近年成為市場最大贏家之一。不過，有分析師認為，記憶體產業週期終將回歸常態，美光兩年後股價低於現有水準的機率相當高。根據《The Motley Fool》報導，隨著 AI 訓練與推理運算需求持續攀升，高頻寬記憶體（HBM）供不應求，推動記憶體價格大幅上漲，也讓美光獲利與股價同步飆升。
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市場研究機構 TrendForce 最新報告指出，隨著人工智慧（AI）應用重心從大規模模型訓練轉向以推論為核心的「AI 代理」範式，全球記憶體市場正面臨結構性需求擴張，並大幅上調市場規模預測，預計 2027 年全球記憶體市場將突破 1.28 兆美元，且供給缺口短期內難以彌合，價格上行動能有望延續至 2027 年。
美股雷達
南韓半導體檢測設備產業近期遭遇關鍵零件供應吃緊問題，非記憶體晶片短缺情況持續惡化，不僅拉長設備生產週期，也推升整體製造成本，部分設備供應商甚至無法依原定時程向客戶交貨。業界指出，作為檢測設備核心元件之一的現場可程式化邏輯閘陣列（FPGA），交貨時間已由過去約 8 至 10 週，大幅延長至最長 52 週；至於驅動 IC（Driver IC）也從過去可隨時採購的狀態，轉變為至少需等待 10 週才能到貨。
美股雷達
近期全球半導體供應鏈動盪，記憶體價格飆漲讓不少科技廠商叫苦連天，對此輝達財務長 Colette Kress 最新表示，其他公司在當前記憶體短缺中遭遇的困境，實則應歸咎於自身的準備不足。Kress 在接受專訪時透露，輝達早已預判到市場即將面臨的動盪與價格暴漲趨勢，因此提前佈局，搶先下單鎖定核心記憶體晶片供貨，確保供應鏈的穩定優勢。
國際政經
滙豐銀行全球經濟團隊最新報告指出，荷姆茲海峽因美伊衝突關閉近 12 週，已對全球通膨造成難以逆轉的衝擊。即便美伊迅速達成協議、海峽重新開放，供給側震盪的影響仍將持續發酵，預計將有更多央行被迫升息。滙豐將 2026 年布倫特原油均價預測上調至每桶 95 美元，較先前預估高出 15 美元。
美股雷達
美光科技 (MU-US) 執行長馬羅特拉（Sanjay Mehrotra）近日接受《彭博》專訪時表示，受人工智慧（AI）浪潮帶動，全球記憶體晶片短缺情況嚴峻，預計這波缺貨將延燒至 2026 年以後，而業界當前積極投入的新產能擴建，最快也要等到 2028 年前後才能真正大量釋放。
美股
根據《彭博》周四 (21 日) 報導，歐盟擬暫時放寬對中國晶片供應商的制裁措施，以避免汽車產業供應鏈再度陷入混亂。根據知情人士透露，在歐洲車廠強力遊說下，歐盟執委會最快本周將提案，針對遭列入制裁名單的中國半導體企業提供豁免條款，讓歐洲車廠能在短期內繼續採購相關晶片。
國際政經
花旗最新表示，在經歷重大供應衝擊後，鋁市正面臨 50 多年來最大一波上漲行情，短期內價格料將升至每噸 4000 美元，且有可能進一步大幅上漲。花旗在最新研報指出，美伊戰爭引發全球鋁市場空前的危機，恐對建築、包裝、運輸及綠能等眾多產業造成毀滅性的連鎖反應，主要因為中東局勢動盪導致的逾 300 萬噸供應損失，在閒置產能近乎為零且庫存已處於 55 年低點之際，將市場推入結構性短缺狀態。
美股雷達
近年來，隨著 AI 技術迎來爆炸式增長，輝達與超微等半導體巨頭紛紛將研發重心與產能全力投向利潤豐厚的 AI 低精度計算領域，但這一戰略轉向正引發意想不到的連鎖反應。《路透社》報導，由於難以採購到滿足高精度科學計算需求的晶片，美國國家實驗室被迫將目光轉向新興的晶片新創公司，以確保國家安全任務不受影響。
國際政經
全球油市正面臨嚴峻的供應鏈危機，儘管當前價格看似持穩，但分析師警告，歐洲最快恐在 5 月底前遭遇實質性的燃料短缺，專家最新指出，市場僅維持著「表面的穩定」，底層物流系統實則處於「高度緊張」狀態。法國興業銀行出具最新研究報告指出，全球庫存正急速消耗，且由於供應鏈極其複雜，即便關鍵航道荷姆茲海峽迅速恢復通行，也無法立即緩解壓力。
歐亞股
全球能源市場恐面臨新一波供應衝擊。多位大宗商品策略師警告，在荷姆茲海峽 (Strait of Hormuz) 運輸受阻、全球原油庫存快速下滑之下，歐洲最快可能在未來幾周內面臨實體原油短缺，若供應瓶頸持續，油價甚至可能朝每桶 150 美元邁進，且供需失衡恐延續至 2027 年底。
美股雷達
美光科技 (MU-US) 執行長 Sanjay Mehrotra 近日接受《CNBC》專訪時表示，受人工智慧（AI）需求持續攀升推動，全球記憶體晶片供給短缺的情況才正要開始，短期內恐難緩解。同時，美光也已簽署首個五年期策略客戶。根據《Wccftech》報導，Mehrotra 指出，AI 技術仍處於發展初期，隨著 AI 推理算力規模不斷擴張，對運算 tokens 的需求將持續成長，帶動業界對更大容量、更高效能記憶體產品的迫切需要。
美股雷達
AI 產業對記憶體需求正以超越產業供給能力的速度膨脹，美光科技 (MU-US) 執行長 Sanjay Mehrotra 近日也表示，該產業仍處於「早期階段」，更稱「記憶體已成為客戶的戰略資產」Mehrotr 向《CNBC》表示，隨著推理規模擴大，Token 需求持續攀升，而 Token 生成速度依賴更快、更大容量的記憶體。
美股雷達
隨著人工智慧（AI）產業重心從訓練轉向推理，CPU 正取代 GPU 成為新的記憶體消耗主力。同時，全球 DRAM 市場供需失衡持續加劇，業界預期此波記憶體超級週期將比原先預期更為持久。隨著 AI 產業的重心由訓練階段轉向推理應用，CPU 逐漸成為記憶體資源的主要消耗來源，進一步加劇全球 DRAM 供應的緊張情況。
歐亞股
受中東局勢導致荷姆茲海峽航運受阻及日本石腦油供應中斷影響，光刻核心溶劑 PGME/PGMEA 出現短缺。南韓媒體《THE ELEC》今 (23) 日報導，日本信越、JSR、東京應化等廠商已向南韓晶片巨頭三星、SK 海力士通報採購中斷，波及光阻、底抗反射層 (Bottom Anti-Reflective Coating) 及旋塗式硬遮罩 (Spin-On Hard Mask) 等關鍵微影製程原料生產，引發市場對南韓晶片生產恐遭衝擊的憂慮情緒。
國際政經
《路透》周一 (13 日) 援引知情人士消息報導，隨著伊朗戰事衝擊全球航運與化學品供應，剛果 (金) 主要銅與鈷礦業者近期面臨關鍵浸出化學品供應中斷，部分訂單遭取消或撤回，迫使業者減少用量，甚至評估下修產量，顯示地緣政治風險正擴散至電動車與能源轉型供應鏈。
國際政經
美伊戰爭爆發至今已逾 1 個月，這場發生在中東的戰火，其影響力早已超越了邊境。隨著波斯灣能源命脈荷姆茲海峽遭到封鎖，以及多處能源設施遭受襲擊，全球正陷入一場自 1970 年代石油危機以來最嚴重的石化供應鏈動盪。這不只是加油站牌價的跳動，更是一場深入食衣住行甚至高科技產業的全面性物價與供應挑戰。
美股雷達
蘋果 (AAPL-US) 線上商店近日傳出供貨警訊，Mac mini 與 Mac Studio 等高階機型面臨嚴峻的庫存短缺情形。根據蘋果中國與美國官網顯示，若選擇大記憶體容量的機種，預計配送等待時間最長達 4 至 5 個月。《IT 之家》報導，此次延遲主因為全球記憶體晶片嚴重短缺。
國際政經
隨著中東衝突持續升級，能源運輸命脈荷姆茲海峽受到影響，外界對全球石油可能短缺的擔憂再度升溫。然而，高盛最新分析指出，雖然供應鏈壓力加劇，但情況尚未演變為全面性的全球短缺，而亞洲則成為壓力最大的地區。根據《Investing.com》報導，高盛表示，衝突對亞洲市場的影響最為顯著，多個國家高度依賴波斯灣進口的精煉石油產品。