中砂
聯準會主席華許在利率會議後的記者會上表示，美債殖利率走升有三大原因：美國經濟體質強勁並走強、科技與AI股的資金需求、地緣政治因素。如果追蹤1995年後，標普500指數資本支出年增率與聯邦基準利率走勢，可以發現絕大多數時間正相關，當標普500指數資本支出年增率下滑甚至衰退時，往往是經濟衰退時期，聯準會開始降息。
台股新聞
利空出盡激勵大盤爆出逾8000億巨量強彈，看似重啟多頭，但融資失控暴增、籌碼賣壓逼近新高，透露出短線搶短與背離警訊。逼近前高壓力區，切莫被熱絡表象迷惑盲目追高；唯有嚴守持股紀律、拉高現金部位，才能在主力拉高調節的震盪洗盤中全身而退。〈利空出盡帶動回補 指數強彈但盤面並未全面轉強〉聯準會本次升息一碼符合市場原先共識，加上漢測(7856-TW)申購凍結資金回流，今天台股開盤帶量走高，盤中一度大漲超過千點，終場加權指數收在46288點，成交金額放大至8194.05億元，重新回到月均量之上，台積電(2330-TW)上漲45元成為今日指數反彈最主要的推升力量。
台股新聞
當半導體逼近物理極限，真正掐住晶圓廠咽喉的不再只是微縮技術，而是高階封裝中對抗熱應力的關鍵膠膜與次世代研磨耗材，隨著 A16 晶背供電與面板級封裝落地，這些曾被忽視的特化材料已躍升為良率命脈，引爆全球晶片巨頭的搶料風潮。〈封裝面積放大應力遽增，功能性膠膜成良率關鍵〉在AI晶片與高頻寬記憶體推升下，CoWoS與面板級封裝的晶片面積大幅擴增，多層RDL與異質材料熱膨脹係數差異引發嚴重的熱應力累積，使晶圓與載板面臨翹曲挑戰，結構性變化促使半導體膠帶的角色迎來質變，從傳統晶圓研磨切割的被動防護耗材，全面升級為具備應力調控、耐高溫耐化學、高精準暫時接著/解離等特性的翹曲控制膜與功能性膜材，直接成為決定先進封裝對位精度與量產良率的關鍵耗材。
台股新聞
關鍵防線失守引發多空轉折，伴隨油價飆升與美債殖利率逼近高檔，外資避險調節加劇了高估值成長題材的定價風暴，今晚通膨數據掀牌前夕，市場正經歷劇烈洗盤，回檔亦是淘金良機，唯有看懂剛性需求與產業壁壘，才能在動盪中精準鎖定下一波率先突圍的領攻核心。〈台股跌破關鍵支撐 外資轉賣、高殖利率壓抑科技股估值〉今日加權指數跌破智霖老師持續提醒的多空關鍵觀察點46550點，終場收在46184點，下跌755點，成交金額約7219億元，短線進入修正格局，布蘭特原油逼近110美元，加上美國PPI公布後長天期公債殖利率持續走高，對高本益比科技成長股形成直接的評價壓力，台積電(2330-TW)等電子權值股同步承壓，同時新台幣由升轉貶，原先支撐市場的外資買盤開始轉向調節，高檔增加的融資部位再度陷入套牢，午盤雖然一度出現拉抬，但指數始終站不穩46500點，加上換手承接量不足，短線籌碼仍需要時間沉澱。
台股營收
中砂(1560-TW)今天公告2026年8月營收為新台幣8.99億元，年增率30.38%，月增率1.44%。 今年1-8月累計營收為65.71億元，累計年增率24.45%。 最新價為711元，近5日股價上漲3.04%，相關電機機械下跌-5.06%，股價漲幅表現優於產業指數。
專家觀點
美國超級財報季開啟後，標普 500 指數已有 27% 公司公佈 2026 年第二季財報。其中，86% 的 EPS 高於預期，高於五年平均 78% 和十年平均值 76%。已公布公司公佈的收益比預期高出 39.3%，但扣除 Alphabet，則由 39.3% 大幅降至 12.6%。
專家觀點
上週 Alphabet 與特斯拉公布財報後的首個交易日 (7/23) 分別大跌 7.13%、14.52%。主要原因在於資本支出大增導致兩大公司的「自由現金流量歷史性轉負」，特斯拉是兩年來首度轉負，Alphabet 更是歷史上首度轉向負數。市場會擔心其資本支出持續性，及未來的資本回報。
專家觀點
本週消息 Google 正在開發全新伺服器晶片代號為「Frozen v2」，用來解決算力嚴重短缺的問題。由於已經把 Gemini 模型中不會變動的數學邏輯直接「刻」進晶片上，不需要經過「讀取指令、解碼、執行」的傳統 CPU/GPU 循環，預估處理效能將可達到現有 TPU 的 6 至 10 倍。
專家觀點
摩根大通做過一個長達 20 年的統計，期間如果全程參與標普 500 指數投資年化報酬率 9.7%，如果錯過期間表現最好的 10 天，年化報酬率 5.5%。表現最好的 10 天，有 7 天在表現最差的 10 天的兩週內，並且 7 天中的 6 天，發生在表現最差 10 天的隔天，所以黎明之前總是最黑暗。
專家觀點
ASML (ASML-US) 昨日公布財報與財測，Q2 營收與獲利都優於市場預期，並調升 2026 年全年營收 430 億 - 450 億歐元，今年內第二次上修，下限調高 19%、上限調高 12.5%。同時宣布 2027 年將 EUV 設備產能大幅調高 30%，並且計畫 2028 年 EUV 設備產再調高 30%。
專家觀點
台股今日殺聲隆隆，大盤開盤僅下跌 16 點，盤中卻重跌 1700 點，本波市場修正會到甚麼時候？引爆台股本波市場修正的是國際資金去槓桿，大盤於 6 月 23 日盤中創下歷史新高 48218 點，但收盤翻黑，外資開始由買轉賣，隨後 6/23-7/13 期間外資僅一個交易日買超，6/23-7/13 外資賣超合計 7239 億元。
專家觀點
本週半導體研究機構 SemiAnalysis 表示，輝達新一代機櫃架構 Kyber NVL144，因 PCB 中介板製造難度影響，上市時間恐延後至 2028 年，而輝達則回應表示「產品藍圖並未出現任何問題」。在去年的供應鏈消息，輝達 Kyber 架構原本就預估 2027 年量產，但不排除延後至 2028 年，因此，SemiAnalysis 的報告並非新消息，或可以說是確認 Kyber 架構量產時間，即使 2028 年量產也在原本的規劃時間之內，且未必會延至 2028 年，況且總體 AI 基礎建設的支出並未出現轉折訊號，投資朋友不用過度擔心。
專家觀點
7 月份開局費半指數出現連續兩個交易日大跌，市場怎麼了？要出現反轉了嗎？即使出現連續兩日大跌，但今年至今費半指數依然大漲逾 70%，上週四 (7/2) 創新高的道瓊指數則僅漲 9%(略勝標普 500 指數)，小幅落後那斯達克指數的 11%，顯然美股資金從高位階流入低位階，而非全面性地轉弱，並且可視為美國第二季財報季來臨之前的謹慎，市場需要最新的財報與財測去觀察 AI 產業前景，而財報季前的提前修正或整理，相對有利於財報公布後的表現，投資朋友無需過度擔心。
專家觀點
《彭博》報導，Meta 新成立「Meta Compute」計畫對外提供 額外 AI 算力，創造營收來源。消息一出，Meta 一度大漲逾 10%，收盤漲 8.81%。目前市場最擔心的是大型資料中心在 AI 基礎建設的高額資本支出，是否能有效的資本回報，因此，Meta 販賣算力的計畫，獲得投資朋友的支持。
專家觀點
6 月分台股大盤歷經多次的激烈漲跌幅，投資朋友心情必然上下起伏，但在市場人氣與槓桿、當沖交易熱絡下，後續台股依然容易頻繁地出現上下震盪，而投資朋友該如何面對這樣的市場呢？降低槓桿操作，及掌握長期產業與個股基本面，才能不被市場震盪所洗盤。台積電昨日 (6/29) 宣布將於 2026 年 7 月 16 日下午 2 點，召開第二季法人說明會。
台股新聞
中砂 (1560-TW) 受惠 AI 帶動半導體需求提升，為因應鑽石碟、再生晶圓等半導體業務訂單熱絡，包括鑽石碟、再生晶圓都已啟動擴產，預期下半年隨著新產能開出，下半年營運將優於上半年，法人預估，中砂今年營收將挑戰百億元大關。中砂鑽石碟與台系晶圓代工大廠合作密切，也是先進製程鑽石碟的最大供應商，受惠客戶 5 奈米、3 奈米與 2 奈米產能滿載，帶動相關訂單需求大幅增加，此外，中砂也陸續切入美系 IDM 大廠，並取得更多市占率，皆有助鑽石碟業務成長。
專家觀點
韓國金融監督院院長李燦鎮公開表示，政府先前放行槓桿型基金「過於草率」，導致市場波動放大，引發去槓桿的疑慮，昨日韓國股市的重跌，也導致費半指數大幅拉回，金融市場已經走向泡沫化了嗎？在分析金融市場是否泡沫化，靠的應該是數據而非感覺，之前替投資朋友追蹤過，1999 年底那斯達克指數週期性調整本益比高達 44 倍，甚至部分科技股本益比突破 175 倍。
台股新聞
隨著 AI 應用持續爆發，全球半導體產業正迎來設備與材料的超級循環。外資指出，這波成長動能不只來自於傳統的產能擴張，更深層的原因是先進製程與封裝技術的演進。在 AI 晶片需求強勁的帶動下，台積電等晶圓代工廠積極擴充 CoWoS 等先進封裝產能，加上 HBM（高頻寬記憶體）的需求激增，確立了半導體設備與關鍵材料供應商前所未有的長線成長基調。
專家觀點
美國川普總統表示與伊朗的談判進入最後階段，中東衝突可能接近尾聲，國際原油價格大跌，通膨擔憂減輕，美債殖利率下降，美國科技股與半導體類股領漲，美股三大指數上漲，今日台、日、韓股市也大幅上揚。5/12「外資爆買亞股，但風險潛藏！？勿追高，靜待回檔績優股名單」5/19「風險已提前預告，機會將出現！殖利率走升台股整理，台積鏈、AI 股回測就是機會！」市場風險與機會都領先提醒投資朋友，台股今日大漲並站回月線，我一直提醒投資朋友，AI 產業的基本面不變，近期的市場修正，屬於漲多後的整理，拉回反而是進場的機會，投資朋友應鎖定台積電與 AI 產業鏈績優股。
專家觀點
再次命中，5/12「外資爆買亞股，但風險潛藏！？勿追高，靜待回檔績優股名單」隨後台股橫向區間整理，至本週大盤連兩個交易日回測月線支撐，期間騰落指標更是連續創新低，顯示買進操作的風險大，尤其漲多個股，回測的速度非常快，如：創意 (3443-TW)、力旺(3529-TW)、川湖(2059-TW)、貿聯 - KY(3665-TW)、日月光(3711-TW) 等等。