AI基礎設施
科技
本周以來，全球科技巨頭陸續發布的財報數據清晰地勾勒出 AI 投資浪潮中的生存法則，也就是能將 AI 技術轉化為收入增長的企業將獲得市場寬容，而只靠燒錢擴張的企業則面臨嚴厲懲罰。《路透社》報導，這種分化在微軟、Meta 和特斯拉的財報中體現得尤為明顯。
科技
在電力取代蒸汽機的工業革命初期，工廠老闆們曾犯下保留笨重的傳動軸系統，僅將蒸汽機替換為電動機的錯誤，結果動力提升卻未帶來預期的效率革命。這一歷史教訓正被阿里雲 (09988-HK) 視作 AI 時代企業轉型的前車之鑑。中國《晚點 Late Post》報導，阿里雲認為，單純替換技術底座遠遠不夠，唯有將智慧能力深度融入商業流程，才能釋放真正的變革力量。
美股雷達
綜合外媒周一（29 日）報導，軟銀集團宣布斥資 40 億美元收購資料中心投資公司 DigitalBridge，作為其 AI 戰略布局的一環。軟銀將以每股 16 美元現金收購 DigitalBridge 全部流通股，較該公司 12 月 26 日收盤價溢價 15%。
美股雷達
據《CNBC》周五 (26 日) 報導，甲骨文 (ORCL-US) 新任雙執行長 Clay Magouyrk 與 Mike Sicilia 上任三個月就遭遇股價重挫。本季迄今股價已暴跌 30%，恐創 2001 年網路泡沫以來最大跌幅。甲骨文在 9 月與 ChatGPT 營運商 OpenAI 簽署超過 3000 億美元合約，但投資人懷疑這家資料庫軟體商是否有能力承擔龐大的資料中心建設需求。
美股雷達
綜合外媒周四 (11 日) 報導，甲骨文 (ORCL-US) 周三公布季度營收不如預期，周四盤前股價重挫逾 12%，並拖累輝達 (NVDA-US)、微軟 (MSFT-US) 等 AI 相關科技股全面下挫，市場對 AI 基礎設施激進支出的疑慮再度浮現。
台股新聞
鴻海 (2317-TW) 今 (21) 日宣布與 OpenAI 合作，雙方聚焦下一世代 AI 基礎設施硬體的設計工作與美國製造。OpenAI 將分享對 AI 產業新興硬體需求的洞察，協助鴻海設計與開發工作，以及在美國據點的生產，OpenAI 擁有優先評估系統及採購選擇權益，不過初步協議不包含採購承諾或財務義務。
美股雷達
外媒最新報導指出，全球 AI 基礎設施建設若想在 2030 年前實現每年 10% 回報率，AI 產業每年需創造約 6500 億美元 (約 20.3 兆台幣) 收入。科技媒體《Tom's Hardware》周三 (12 日) 引述摩根大通(下稱小摩)(JPM-US) 研報報導，6500 億美元相當於全球 15 億 iPhone 活躍用戶每人每月支付 34.72 美元 (約 1085 台幣)，或是全球 3 億 Netflix 訂閱用戶每人「永久」支付 180 元美元 (約 5626 台幣)。
美股雷達
AI 算力爭奪戰再添關鍵戰役，谷歌 (GOOGL-US) 近日宣布與 AI 獨角獸 Anthropic 達成「里程碑式」合作，贏得其下一代 Claude 模型訓練與服務的算力支持。這筆涉及 100 萬顆谷歌自研 AI 晶片 TPU 的大單，不僅為谷歌注入強勁收入動能，更直接挑戰亞馬遜 (AMZN-US) AWS 在 AI 基礎設施領域的主導地位。
美股雷達
據《CNBC》周五 (17 日) 報導，甲骨文 (ORCL-US) 股價當日重挫約 7%，創下 1 月以來最大單日跌幅，為該公司因 AI 熱潮而持續的漲勢按下暫停鍵。這波下跌發生在甲骨文公布樂觀長期展望的隔天。該公司預估 2030 財年雲端基礎設施營收將達 1660 億美元，較 2026 財年的 180 億美元大幅成長，總營收可望達 2250 億美元，年化成長率超過 31%。
雜誌
文．洪寶山從 2023 年至今，主要的科技公司投入 AI 基礎設施的金額預估達到三千至五千億美元，而不同於摩爾定律的 18-24 個月的翻倍成長，在 AI 的世界裡，幾個月到半年就是一個世代，以至於科技巨頭對於算力的追逐仍看不到盡頭，尤其是從黃仁勳的角度。
美股雷達
根據《彭博》周四 (16 日) 報導，甲骨文 (ORCL-US) 公布大型 AI 基礎設施專案毛利率預期，緩解華爾街對獲利能力的疑慮。該公司表示，六年總營收達 600 億美元的 AI 基礎設施專案，毛利率可達 35%。消息公布後，甲骨文股價一度上漲約 5%，截稿前漲幅降至 3.16%，暫報 313.05 美元。
美股雷達
隨著企業級應用需求呈爆發式成長態勢，中國 AI 基礎設施領域的投資熱度正被重新點燃。根據高盛最新出具的研究報告，在企業加速採用大模型與運算需求持續強勁的雙重驅動下，以阿里巴巴為代表的中國全端式雲端廠商正迎來重要發展機會。數據顯示，生成式 AI 在中國商業領域的應用進程顯著加速。
美股雷達
今年以來，美國科技巨頭正以前所未有的力道押注 AI，近 4000 億美元的天量資金湧入 AI 基礎設施領域，推動全球資本市場掀起新一輪技術革命浪潮，這場被業界稱為「現代史上最大規模投資熱潮」的資本運動，正在重塑全球經濟格局，但也暗藏著難以預估的風險。
美股雷達
在近期的市場動態中，人工智慧（AI）投資主題再次引發了廣泛關注。最近的幾個重要發展顯示，對 AI 的需求正在顯著上升，並且此趨勢似乎持續增強。本周一，AI 雲端運算公司 Nebius (NBIS-US) 宣布與微軟簽署價值介於 174 億至 194 億美元的 AI 運算基礎設施協議，該協議將持續至 2031 年。
OpenAI 週三 (10 日) 表示，正在尋求擴大與 SK 海力士、三星電子等韓國科技企業的合作夥伴關係，以打造人工智慧基礎設施。韓聯社報導，OpenAI 席策略長 Jason Kwon 在首爾舉行的記者招待會上表示：「我認為，在物理數據中心建設層面，有很多可以與 OpenAI 合作的方式。
科技
美國 AI 晶片巨擘輝達 (NVDA-US) 周二 (9 日) 發表新一代 AI 晶片系統 Rubin CPX，瞄準 AI 視訊生成與軟體開發等大規模情境處理場景，透過技術突破與架構創新，進一步強化自身在 AI 基礎設施領域的領先優勢。Rubin CPX 預計在 2026 年底正式上市，採用靈活的卡片式設計，既可整合至現有伺服器架構，也能作為獨立運算單元部署於資料中心。
美股雷達
根據《彭博》周三 (20 日) 報導，OpenAI 考慮將自家資料中心和基礎設施出租給其他企業，藉此創造新營收來源，以補貼 ChatGPT 龐大的開發成本。財務長 Sarah Friar 表示，雖然目前專注自身需求，但確實在考慮這個商業模式。
科技
OpenAI 執行長奧特曼（Sam Altman）日前發出的「數兆美元」AI 基建豪言，以及 Meta 重組 AI 部門並大舉投資數據中心的行動，共同預示著一場前所未有的 AI 基礎設施大戰正式拉開帷幕。這不僅是技術實力的較量，更是資本、資源與戰略眼光的全面競賽，預計將對全球 AI 產業鏈帶來深遠影響，也凸顯著隨著人工智慧（AI）技術的飛速發展，科技巨頭們正將戰火從軟體層面延燒至基礎設施領域。
美股雷達
據《彭博》周五（15 日）報導，OpenAI 執行長奧特曼（Sam Altman）稱，未來將投入數兆美元打造 AI 基礎設施。他正在研擬一種新型的金融工具來籌措這筆龐大的資金。儘管他認為 AI 領域的投資熱潮存在「非理性行為」，但依然相信 AI 是「近來最重要的一項發展」。
國際政經
據《金融時報》周一 (21 日) 報導，英國與 OpenAI 簽署「戰略夥伴關係」協議，施凱爾(Keir Starmer) 政府希望吸引更多 AI 投資並運用該技術優化公共服務。OpenAI 承諾「探索」在英投資 AI 基礎設施，英國政府則將在司法、國防和教育等公共服務中採用 OpenAI 技術。