中磊
專家觀點
【賣不掉到買不到,台股上演大怒神行情】受到對等關稅大幅超出預期與後續川普急轉彎的影響,本週出現一週之內台指期出現跌停與漲停的大怒神走勢,前三天先大跌下殺 3991 點,後面兩天再反彈 2137 多點,從賣不掉到買不到,股價大幅度上沖下洗,許多個股在一周內見到跌停板與漲停板,台股如此戲劇性的劇烈震盪走勢十分罕見,不過隨著台灣在對等關稅暫緩 90 天的名單之內,加上國安基金的出手撐盤,所以接下來被錯殺的績優股會有一波強勁反彈,投資朋友可以加入明哲老師的 line@索取反彈先鋒股。
台股新聞
美國總統川普啟動「對等關稅」政策,台灣網通業成為重災區,面臨 32% 高額關稅壓力。台灣網通大廠,包括啓碁 (6285-TW)、中磊 (5388-TW)、明泰 (3380-TW)、仲琦 (2419-TW)、智邦 (2345-TW)、神準 (3558-TW) 紛紛採取應急措施,包括調節區域產能、趕在關稅生效前加速空運等。
台股新聞
網通廠中磊 (5388-TW) 今 (9) 日董事會於 9 日通過將從 10 日起自集中市場買回庫藏股轉讓員工,預計買回 1.2 萬張,買回區間為 59.6 元至 110 元,總金額上限約 7.152 億至 13.2 億元;中磊近期股價疲軟,連續三日跌停,今日收 85.1 元。
台股新聞
【美國關稅戰股市先中槍】美國總統川普在台灣清明連假期間宣布關稅措施,分為全面關稅: 自美東時間 4/5 起對所有進口商品徵 10% 關稅,以及對等關稅: 針對貿易逆差較大的國家課徵對等關稅,自 4/9 起實施。上周四起全球股市風雲變色,清明連假期間道瓊指數重挫 8.75%、費城半導體指數則大跌 15.99%,個股則以美光 (MU-US) 暴跌 27.04%、安謀 (ARM-US) 大跌 18.01%、蘋果 (AAPL-US) 大跌 15.6% 以及輝達 (NVDA-US) 下跌 14.38% 為重災區。
雜誌
美國、印度電信商加速部署 5G FWA,研究機構預估今年全球 FWA 市場規模將達七二○億美元,有望挹注台灣網通廠如智易、啟碁、中磊出貨表現。【文/吳旻蓁】全球5G持續蓬勃發展,根據愛立信一月發布的《愛立信行動趨勢報告》中指出,截至去年底,全球5G用戶數接近二三億、約占行動總用戶數二五%,且預計將於二○二七年超過4G用戶數,至二○三○年底將達到六三億規模、占比進一步成長至六七%。
台股新聞
研調機構 TrendForce 指出,隨著美國電信商轉移營運重心至拓展建置成本較低的 FWA(fixed wireless access, 固定無線接入)服務,以及印度業者在鄉村地區積極佈建 5G FWA 基地台,預計 2025 年全球 FWA 市場規模將年增 33%,達 720 億美元,有望推升啓碁、中磊、智易、明泰等台廠出貨量。
台股新聞
網通廠中磊 (5388-TW) 今(27)日召開法說會,董事長王煒表示,隨著庫存去化以及 WiFi 7、Cable DOCSIS 4.0 技術產品放量,2025 年第一季將為全年最低點,從第二季開始將逐步回升,且中磊已經在布局 AI 結合網通的應用,最快年底可以看見。
台股新聞
網通廠中磊 (5388-TW) 今 (27) 日召開法說會,宣布 2024 年全年營收達 567.9 億元,董事長王煒表示,受到全球經濟疲軟,寬頻產品需求減緩影響,年減 17.7%,不過獲利穩定,全年稅後純益 22.7 億元,EPS7.74 元,並決議每股配發現金股利 4.6 元,維持 60% 的配發率。
台股新聞
昨日美股因總統日休市一天,而今日台股則在權值股持續穩盤,人氣股 IP 矽智財和機器人族群的助攻下,終場上漲 160 點,收在 23666 點,近期的大型權值股多在區間內震盪,例如:台積電 (2330-TW) 自去年 10 月以來就一直維持在 1100 元上下震盪,儘管股價先前受台積電被迫出手相救英特爾的傳聞一度走弱,但股價最終成功仍回到 1100 元水準,鴻海 (2317-TW) 股價打底、聯發科 (2454-TW) 新高附近震盪,也都表示投資價值,但追價意願不高。
台股新聞
網通廠經歷 2024 年的低谷,今年即將迎回成長。全球最大網通設備商思科看好 AI 驅動網路升級需求,調高 2025 財年營收預測至 560 至 565 億美元,而全球最具影響力的通訊大展 MWC 將於 3 /3-3/6 登場,台廠加速布局高速網路與 AI 應用,為網通產業注入新成長動能。
專家觀點
2023-2024 年全球網通市場以 Wi-Fi 6 為主,全球市場滲透率約 70% 左右,但業者預估在 2025 年,Wi-Fi 7 的市場佔有率將快速爬升,甚至在今年 Wi-Fi 7 就有機會變成市場主流,Wi-Fi 7 較 Wi-Fi 6 傳輸速率提升多達約 5 倍,而近年來生成式 AI、AR/VR、4K/8K 高畫質等快速興起,對網路高速傳輸的需求,將帶動消費者往更高速的無線網路傳輸邁進,終端產品對高速傳輸的要求,會帶動 Wi-Fi 7 成長。
台股新聞
網通業 2024 年經歷景氣低谷,然而隨著庫存去化完畢,以及 Wi-Fi 7 產品逐步推出,營運可望回升,業界預期,WiFi 7 滲透率將從 2024 年的 5% 大幅提升至 2025 年的 10-20%,帶動台灣相關廠商中磊 (5388-TW)、啓碁 (6285-TW) 等,營運逐步成長。
台股新聞
隨著北美市場網通需求回溫,加上 Wi-Fi 7、10G PON、DOCSIS 4.0 等新產品將於第二季逐步貢獻,中磊 (5388-TW) 前景看俏,激勵本周股價勁揚,周五 (17 日) 收 125 元,漲逾 7%,越過季線,周成交量 4099 張。
台股新聞
網通廠中磊 (5388-TW) 今 (6) 日公告去年 12 月營收 53.2 億元,呈年月雙增,全年營收 567.9 億元;中磊 2025 年搭上 TP-Link 遭禁的轉單效應、以及 WiFi 7、DOCSIS 4.0、10G PON、5G FWA 等新產品的出貨,前景看俏。
專家觀點
2025 迎接美國新任總統川普上台,他誓言要讓美國再次偉大,首當其衝的就是中國大陸,因為川普認為,美中的貿易在過去,讓中國享有太多利益和優惠,而美國好似一直給別人好處,但自己國內卻面臨勞工階級失業的痛苦。當然更大的圖像是,中國崛起,導致美國在國際局勢上感受到壓力,尤其是美國在亞洲要維持霸權,最大戰略對手就是中國大陸。
台股新聞
美國聯邦政府大力支持排除中國通訊設備,年度國防授權法案中編列 30 億美元預算,協助電信業者汰換華為及中興通訊等中國製設備,台廠合勤控、友訊、中磊等網通品牌廠商將受惠。拜登總統於周一 (24 日) 晚間簽署的 2025 財政年度國防授權法案,除包含五角大廈政策及軍事預算優先事項,亦擴大支持聯邦通訊委員會(FCC)的「淘汰及更換」計畫。
專家觀點
美中貿易戰將是明年大題材,因為現在就連大陸的成熟製程,美國都要提高關稅,因為美國認為,成熟製程雖然不像先進製程,是先進 AI 產品的必須品,但仍廣泛應用在汽車、家電、通訊、醫療,過於依賴大陸產能,這對供應鏈的穩定將是隱憂,美國現在是國安第一,在這波供應鏈重組下,台灣是最大受惠者。
台股新聞
美國傳出考慮以國家安全為由禁用中國網通大廠 TP-Link 產品,台廠轉單效應可期,帶動本周網通類股走強,友訊、中磊、啟碁均獲法人買盤青睞,周漲均逾一成。根據《華爾街日報》報導,美國商務部、國防部和司法部已對 TP-Link 展開調查,可能在明年正式禁止其路由器在美國銷售。
專家觀點
美中貿易戰持續延燒,不只是無人機領域,包括網通產品現在也被影響。美國商務部、國防部與司法部都已各自對中國大陸網通公司 TP-Link 展開調查,美國政府可能明年就會查禁 TP-Link 產品。當經濟跟安全議題對上,安全永遠是第一位,因為沒有安全,有經濟又有何用。
台股新聞
外媒指出,美國商務部、國防部和司法部擬對中國 TP-Link 展開調查,可能於 2025 年禁止其在美國銷售路由器,受此消息激勵,台股今 (19) 日雖大跌,網通股卻逆勢走揚,其中友訊 (2332-TW) ,友勁 (6142-TW) 攻上漲停,中磊 (5388-TW) 也漲逾 8%。