NAND
國際政經
美銀證券最新通路調查顯示，2026年第三季多數DRAM產品平均售價季增20%至30%，NAND漲幅也超過15%；超大規模雲端業者更已提前簽約，同意2027年第一季以高於2026年第四季的價格採購DRAM，顯示大型客戶已接受漲價預期並鎖定合約。
國際政經
國際商業戰略公司(IBS)最新預測，全球半導體市場規模將由2020年4467億美元，升至2026年約1.586兆美元、2030年2.585兆美元、2035年4.678兆美元。IBS指出，原估2030年才達1兆美元的目標被AI提前約四年實現。研調機構顧能(Gartner)亦給出相近總量，預估今年全球半導體收入1.6兆美元，較去年8090億美元增92%，其中記憶體收入約8370億美元、佔比升至54%，2027年記憶體有望破1兆美元。
美股雷達
中國DRAM製造商長鑫存儲 (CXMT) 傳出準備跨足NAND快閃記憶體，可能使全球NAND市場競爭進一步升溫。不過，由於長鑫存儲若投入商業生產，初期可能以中國市場為主，受到直接衝擊的可能是中國同業長江存儲 (YMTC)，而非美光或SK海力士。
A股港股
據《路透》引述知情人士報導，中國動態隨機存取記憶體(DRAM)龍頭長鑫存儲(長鑫科技)正準備進軍由三星電子、SK海力士等外商主導的NAND快閃記憶體市場。此舉除了能開闢核心DRAM業務以外的新市場並擴大客戶群外，也意味著長鑫將在中國國內與長江存儲展開正面交鋒。
美股雷達
隨著人工智慧（AI）應用從資料中心進一步擴展至終端裝置與機器人，美光科技(MU-US) 高層指出，記憶體已成為限制AI系統效能的核心瓶頸。由於新建晶圓廠與潔淨室需要長時間，加上記憶體製程高度複雜，產業供需失衡恐怕要到2028年後才會逐步迎來實質新增產能。
歐亞股
3名知悉相關討論的人士透露，南韓記憶體大廠SK海力士(000660KS) 正與英特爾(INTC-US) 洽談合作，可能首度在美國生產記憶體晶片。不過，目前雙方談判仍處於探索階段，強調尚未做出任何決定，並表示SK海力士也可能考慮其他交易架構。根據《路透》報導，其中一項可能方案是，SK海力士租用英特爾位於美國俄亥俄州（Ohio）長期規畫的晶圓廠部分設施；另一方案則是SK海力士與英特爾及希望確保記憶體供應的大型雲端服務商成立合資企業。
國際政經
韓國半導體產業協會（KSIA）報告指出，目前中國與韓國在NAND快閃記憶體的技術代差約1年，DRAM約2年，HBM則仍落後約3年。其中，長江儲存積極推進400層NAND量產，長鑫儲存(688825-CN) 則已啟動HBM3E試產，但目前綜合良率僅約21%，先進製程與良率仍是追趕關鍵。
國際政經
根據市場研究機構Omdia周一(14日)公布的數據，今年第二季全球半導體產業營收達4250億美元，刷新歷史紀錄。在AI硬體需求持續爆發下，當季營收季增31.4%，遠超產業長期規律，且上半年累計收入達7520億美元，第三季將突破5000億美元，全年總收入預計超過1.25兆美元，較2025年全年高出約50%。
國際政經
外媒最新報導指出，蘋果已接受三星電子2027年第一季記憶體報價：DRAM接近每Gb 2美元、NAND接近0.33美元，較今年Q3報價上調30%-40%；中國《界面新聞》週二(15日)引述產業鏈消息人士獨家報導，由於蘋果為全球最大手機採購方之一，其接受價格被視為消費級記憶體「底價」信號，Android陣營議價空間將進一步縮小。
美股雷達
高盛Communacopia+科技大會在周三(9日)進入第二日多家公司管理層集中發聲，AI落地訊號與供給側判斷成為最受關注的兩條主線。根據高盛TMT策略師Peter Callahan整理的紀要，當日與會公司涵蓋閃迪、Etsy、NXP半導體、Block等數十家企業，管理層圍繞AI商業化、消費趨勢、記憶體供需及宏觀環境密集表態。
美股雷達
記憶體晶片正逐漸成為半導體產業最重要的成長引擎之一。美國投資銀行Susquehanna分析師Mehdi Hosseini指出，隨著人工智慧（AI）資料中心投資持續擴張，記憶體在整體半導體產業中的占比已大幅攀升，且這波由AI帶動的需求成長可能不會很快退潮。
歐亞股
日本記憶體大廠鎧俠將興建第三座製造廠房，總投資金額超過1兆日元（約59億美元），大舉擴充NAND快閃記憶體產能。相較於公司過去相對克制的資本支出策略，這次罕見重手投資，除押注人工智慧（AI）帶動的儲存需求，也反映全球NAND市場排名競爭日趨激烈。
歐亞股
鎧俠執行長太田裕雄周三(9日)反駁了與SK海力士建立更深層關係的說法，並承諾控制記憶體價格飆升，以免損害AI長期需求。全球記憶體廠商紛紛斥巨資擴產以滿足AI訂單，需求增長已推動晶片價格出現兩位數甚至三位數漲幅。SK集團會長崔泰源此前曾表示，製造合作也許有助於降低巨額資金投入的風險。
台股新聞
根據瑞銀(UBS)基於半導體行業協會(SIA)數據發布的研究報告，全球晶片銷售額今年7月月減率9.8%，其中記憶體銷售額月減16.3%，剔除記憶體後的積體電路銷售額則成長0.9%，但記憶體銷售下滑主要源於出貨量減少。儘管供給不足拉低7月記憶體收入，DRAM與NAND平均售價仍分別上漲8.3%與9.8%。
美股雷達
美光科技(MU-US)近期股價持續走高，最新記憶體晶片價格數據也為即將公布的財報增添利多。美光周二(8日)盤中上漲0.23%，每股暫報1,019.96美元，過去一個月累計大漲18%，反映投資人資金重新湧入人工智慧(AI)硬體類股。世界半導體貿易統計組織(WSTS)數據顯示，7月動態隨機存取記憶體(DRAM)平均售價較6月上漲6%，NAND快閃記憶體價格則上漲9%，顯示記憶體市場供需依然吃緊。
歐亞股
SK集團董事長崔泰源周三(2日)接受媒體採訪時拋出重磅信號稱，SK海力士與日本鎧俠的聯合生產「是一種選擇」，該集團同時正評估在日本建設記憶體晶片工廠。崔泰源表示，鎧俠是「實力雄厚的企業」，合作可涵蓋聯合生產、研發與供應鏈共享。值得玩味的是，雙方既是NAND快閃記憶體對手，又是資本關聯方，因鎧俠最大股東在上月由東芝變為貝恩資本旗下SPC，而SK海力士持有該SPC可轉債，轉股後將取得近乎全部投票權，但受2018年協議約束，2028年前未經鎧俠同意其投票權不得逾15%。
美股雷達
戴爾科技(DELL-US) 人工智慧（AI）伺服器需求持續爆發，第二季營收、獲利與AI伺服器訂單同步創新高，並大幅上修全年財測；然而，AI基礎建設熱潮也讓供應鏈全面吃緊。管理層直言，DRAM、NAND短缺已經成為最大瓶頸，傳統伺服器升級需求與AI代理工作負載則進一步推升市場成長。
國際政經
集邦諮詢（TrendForce）最新研究顯示，全球大型雲端服務供應商（CSP）正加速投資 AI 基礎設施，2026 年資本支出預估年增 98%，2027 年還將在此基礎上再成長 50%。隨著記憶體價格持續攀升，DRAM 與 NAND 快閃記憶體合計占資本支出的比重，將從 2026 年的 47%進一步升至 2027 年的 68%。
美股雷達
人工智慧（AI）基礎建設持續擴張，除了帶動輝達(NVDA-US) 等AI晶片需求，也讓記憶體市場迎來罕見的供需緊張。美銀全球研究（BofA Global Research）最新報告指出，在輝達釋出2027年營收成長約70%的展望之際，記憶體產業的成長幅度甚至可能更高，若價格漲勢延續，全球DRAM銷售額增幅有機會超過80%。
美股雷達
日本NAND快閃記憶體大廠鎧俠（Kioxia）與SanDisk (SNDKV-US) 近期公布截至2033會計年度的5兆日元擴產計畫，瑞銀（UBS）認為，這項計畫真正值得關注的並非擴產規模，而是鎧俠展現出「有能力擴產、但不急著立即執行」的策略，可能成為未來與超大規模雲端業者洽談NAND長期供貨合約（LTA）的重要籌碼。