趨勢分析
專家觀點
輝達執行長黃仁勳在 COMPUTEX 展上的演講，獲得產業與投資人的強烈關注，大致重點整理如下：一：代理 AI 時代來臨Vera Rubin 架構是專門為代理 AI 設計的平台，代理 AI 的時代，AI 將具備推理與規劃的能力。Vera CPU 上市，專為 AI 伺服器與資料中心設計的處理器，代理 AI 時代，CPU 重要性上升，從運算中心變成指揮者，可提高 GPU 使用效率。
專家觀點
鈺創 (5351-TW) 最近重新被市場注意，主因是記憶體本業明顯轉好。過去鈺創 (5351-TW) 給人的印象，多半是老牌記憶體設計公司，產品以利基型記憶體、控制晶片與相關應用為主，這次受惠舊世代記憶體供應轉緊，營收與獲利都出現很大變化。鈺創 (5351-TW) 做的記憶體，很多用在網通、工控、車用、監控、儲存設備等產品裡。
台股新聞
一、AI 浪潮持續升溫，美股成長股再受市場關注隨著人工智慧、雲端運算與數位經濟快速發展，全球資金持續聚焦美國大型科技股。從輝達、微軟到 Google 等企業，不僅掌握產業趨勢，更成為推動美股創新成長的重要引擎。在這樣的市場環境下，追蹤美國大型成長股的 00924，也逐漸成為投資人布局海外資產的重要選項。
基金
Jeff Blazek, CFA, 多元資產共同投資長股票風險溢價實際上已幾乎消失。雖然此訊號值得留意，但無需立即恐慌，尤其是對於真正分散布局的投資組合而言。強勁的第一季財報，加上投資人重拾對 AI 投資主題的信心（半導體類股近期火熱便是既明顯又強力的證據），造就了美股在最近幾週屢創新高。
台股新聞
近期台股加權指數在 45,000 點的強勁多頭氣勢，展現持續往上挑戰企圖，成交量放大維持 兆元水準，顯示市場資金持續湧入。雖然指數已來到歷史高檔區，但從技術面、資金面與產業面觀察，目前仍屬於主升段架構，整體多頭趨勢並未改變。顏老師認為，現階段投資人最重要的課題是掌握資金輪動方向。
專家觀點
一、本日盤勢重點加權指數再創歷史新高盤中最高來到 45,931 點，終場大漲 604 點、收 45,337 點。成交量約 1.48 兆元，量能維持高檔，多頭格局不變。COMPUTEX 2026 帶動 AI 資金熱潮黃仁勳、蘇姿丰、高通、英特爾等科技巨頭齊聚台灣。
台股新聞
GTC 驚天解密：代理式 AI 時代來臨！，四大題材股報你知!影片中分享給你知道（按讚訂閱打開小鈴鐺）再來看一下今天的台股!加權指數今日開高走高，終場上漲 604.97 點，收在 45337.91，成交量 14770.85 億。觀察三大法人今天籌碼動向，外資買超 368.01 億元，投信買超 64.47 億元，自營商賣超 65.08 億元，三大法人合計買超 367.40 億元，其中，外資連買二日共買超 1171.56 億元，投信連買二日共買超 125.43 億元，自營商則由買轉賣。
專家觀點
當市場還在討論台股是否漲太多時，資金卻早已用實際行動投下信任票。5 月台股繳出亮眼成績單，加權指數單月大漲超過 5,800 點，創下歷史單月第二大漲點紀錄，成交量更連續超過 20 個交易日突破兆元水準。MSCI 季度調整最後一個交易日甚至爆出近 2 兆元天量，顯示市場資金動能依舊充沛。
台股新聞
面對詐騙手法日新月異，為持續強化金融防禦量能並力挺第一線同仁攔阻不法金流，台新銀行於 5 月 29 日在高雄萬豪酒店舉辦「防詐特攻隊：2026 檢銀實務對話論壇」，邀集高雄地方檢察署、橋頭地方檢察署共同交流防詐實務經驗，深化檢銀合作機制，攜手打造更堅實的金流防線，守護民眾財產安全。
專家觀點
上週五戴爾科技 (DELL-US) 大漲 32.76%，主因就是財報與財測皆大幅優於市場預期，重點如下：－2027 財年 Q1 營收達 438 億美元，年增 88%－其中 AI 伺服器營收 161 億美元，年增 757%－積壓訂單升至 513 億美元－2027 財年全年營收財測由 1,380 億 - 1,420 億美元，調升至 1,650 億 - 1,690 億美元上週四也為投資朋友追蹤 Marvell (MRVL-US) 的財報與財測，同樣也是大幅優於市場預期，所以這邊一直強調，美股的創高，為基本面帶動，不用擔憂泡沫化。
專家觀點
大家好，我是承通投顧副總顏逸民。每年 COMPUTEX 都是全球科技產業的重要風向球，但今年的意義格外不同。隨著 AI 浪潮席捲全球，從輝達、AMD、英特爾到各大雲端服務供應商，幾乎所有科技巨頭都將未來成長重心放在 AI 相關應用與基礎建設上。
台股新聞
一、AI 浪潮掀起資源爭奪戰，關鍵原料成市場新焦點隨著 AI 應用快速擴張，市場關注的早已不只是晶片，而是支撐 AI 運算背後的能源與原料需求。從資料中心耗電量持續攀升，到各國積極推動能源轉型，鈾礦、稀土與黃金等關鍵資源的重要性同步提升。近年全球供應鏈重組與地緣政治變化，也讓資源題材成為投資市場高度關注的焦點，而 009821 野村全球稀土與關鍵資源 ETF 正是在這波趨勢下誕生。
專家觀點
本週適逢美股超級數據週，包含 ISM 指數及非農就業報告密集發布，預期將為全球資金指引新方向，近期美股行情極其強勢，道瓊與那斯達克指數雙雙刷新歷史新高，AI 伺服器指標大廠戴爾（DELL）單日暴漲 33%、美光（Micron）也大漲 5% 續創收盤新高，儘管費城半導體指數短線因技術性乖離出現健康修正，但從基本面來看，AI 資本支出擴張的長線趨勢不變，美股目前正處於健康的「類股輪動」多頭格局，美股將會持續輪動，再創新高！台股上周大漲 2464 點，再創歷史新高，台灣景氣燈號連 5 紅，台股基本面強勁，AI 產業持續蓬勃發展，國際大廠持續擴大投資 AI，黃仁勳說台灣就是 AI 的震央，也就是 AI 的中心，主要權值股國巨 (2327)、聯發科(2454)、日月光投控(3711)、台光電(2383) 大漲過後，現在連鴻海 (2317)、廣達(2382)、緯創(3231) 等 AI 伺服器大廠，周五都全面噴出漲停，權值股輪動上漲，台股技術面依舊偏多，預計下周 COMPUTEX、台北 GTC 大會中台股有望持續挑戰新高，6 月有望挑戰 5 萬點整數關卡，堅持做多、財富才能最多！6/1 黃仁勳北流專題演講。
專家觀點
5 月 AI 產業每天都傳出好消息，輝達 (NVDA-US) 市值再創新高、AI 伺服器訂單滿到明年；市場預估全球 AI 相關企業今年獲利成長幅度高達六成以上，部分核心供應鏈甚至上看 69%。這代表什麼？代表 AI 正式進入戴維斯雙擊階段。江江一直強調的戴維斯雙擊，就是企業獲利成長，同時市場願意給予更高評價。
台股新聞
海、廣達、緯創、緯穎、台積電、聯發科、台達電本益比安全買點資料，加入 LINE@輸入索取關鍵字【888】免費索取，至於如何使用這份資料抓買點以及那一件事千萬別做，我 5/29 上週五 YouTube 節目有完整的說明就不重複了，然後再記得這
台股新聞
台新新光金控長期深耕國內體育發展，今年擴大對職棒賽事的支持，偕旗下銀行、人壽、證券共同贊助職棒味全龍隊，並首次攜手球團於 5 月 29 日至 31 日以超人氣啦啦隊 Dragon Beauties 新光人壽小龍女為形象主軸，舉辦「台新新光金控 魔女的盛宴 DB Show」主題周活動，將天母棒球場打造成華麗的魔幻殿堂，不僅有精彩的表演，還發放一系列限量聯名贈品給球迷，現場氣氛熱烈。
隨著美國聯邦通訊委員會（FCC）放寬低軌衛星（LEO）的頻譜限制，允許其與地面網路共享頻段，全球太空寬頻競賽正式進入白熱化階段。此舉不僅大幅提升了衛星通訊的頻寬容量與服務品質，更將催生更多元的新興應用，如車聯網、物聯網等，帶動相關基礎建設與終端設備需求的爆發性成長。
AI 算力規模爆發，資料中心傳輸頻寬需求急遽升級，傳統銅互連面臨物理瓶頸，隨著共同封裝光學（CPO）技術逐步落地，矽光子與光引擎等新一代光互連方案，正成為突破傳輸瓶頸、支撐未來 AI 高效運算架構的核心關鍵。〈AI 資料中心全面升級，光通訊正式從配角變主角〉AI 模型規模持續擴張，代表資料中心升級不只是增加伺服器數量，而是整個高速傳輸架構都必須同步進化，超大規模資料中心帶動高速傳輸需求由 400G 快速轉向 800G、1.6T 甚至 3.2T，在這樣的背景下，銅互連在高頻下的距離限制、損耗與功耗問題愈來愈明顯，讓光互連不再只用在跨機櫃與跨資料中心，而是開始往機櫃內的 scale-up 場景延伸，CPO 也因此從技術選項，逐步變成 AI 基礎建設的核心解法。
若以「美國市場曝險程度」、「232 關稅調降後獲利彈性」、「AM／售後維修市場市占率」以及「近期市場資金反應」來看，這次美方將台灣汽車零組件 232 關稅由約 26.7% 調降至 15%，受惠最大的，我認為有三檔，倒是值得留意。注意：以下是合理性模型，不是價格保證，請務必搭配資金管理與停損策略 1. 東陽（1319-TW）— 最大受惠王者 受惠原因美國 AM（售後維修）市場占比極高北美為核心獲利來源過去客戶因關稅不確定延後拉貨，如今關稅明朗化，有利訂單回流關稅下降等於直接提升價格競爭力與毛利率公司已公開表示，美國客戶先前因關稅問題延遲下單，政策明朗後將有利恢復正常出貨。
專家觀點
COMPUTEX 展前大洗盤！主力偷偷鎖碼「它」!影片中分享給你知道（按讚訂閱打開小鈴鐺）再來看一下今天的台股!加權指數今日開高走高，終場上漲 1096.50 點，收在 44732.94，成交量 18164.50 億。觀察三大法人今天籌碼動向，外資買超 803.55 億元，投信買超 60.96 億元，自營商買超 154.26 億元，三大法人合計買超 1018.78 億元，其中，外資、投信、自營商皆由賣轉買。