摩爾投顧
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輝達暴跌AI股何去何從?半導體展後CoWoS、CPI出現好買點!
本周三 (9/4) 台股再次出現千點跌幅,外資賣超 1007 億,再創歷史最大賣超,大部分的人,主要原因為美國製造業 PMI 指數 47.9,低於市場預期的 48,也低於景氣榮枯線 50,引發市場對經濟衰退的疑慮,其次,日本央行總裁公開表示堅持走升息的路線,過去日本套利交易的投資人,持續撤出美國股市,造成美國科技類股大跌,當天跌幅最重的就是 AI 之王『輝達』,單日下跌 9.5%,導致 AI 相關類股全面重挫,而台灣主要權值股台積電(2330-TW)、廣達(2382-TW)、鴻海(2317-TW)、聯發科(2454-TW),今年的漲勢主要都受惠於 AI,因此輝達重挫,台股跟著重挫千點,後續台股是否會繼續跌?當然還是看『輝達』、美國科技類股,是否止跌回穩。
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消費性電子旺季︰聯發科、嘉澤、原相發威
台股當週 (9/2~9/6) 量能表現依然委靡不振,前波台股大跌 4000 點的衝擊依然還沒消化完畢,而在 9 月 4 號又出現跳空下跌,勢必會影響投資人信心,目前台股走向緩彈的觀望氛圍,即使單日反彈 100~200 點也不代表信心回歸,惠珊老師這邊建議投資人不用過於恐慌,但保持謹慎的態度仍是必須,個股挑選上會建議題材 + 基本面都有的正向股票,而不要挑太投機的商品,目前有基本面保障是第一關、有題材面保障是第二關,雙重保障才有價值。
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黑色星期五魔咒難逃!台積電900必破?更大的崩跌在後面?
昨晚美股在就業市場報告憂喜參半下,四大指數漲跌互現。就線論線而言,美股這波修正危機恐怕尚未解除,因為我們觀察與台股連動密切的 NASDAQ 可知,昨日雖上漲,但已連續 2 日留了上影線,且無力攻克 ISM 利空的長黑 K 棒,呈現弱勢反彈格局,至今還未出現轉強訊號。
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《價值型投資 最新產業研究報告》蘋果秋季發表會iPhone16大商機 PA功率放大器 全新
蘋果將在台灣時間 9/10 舉行秋季發表會,預計會有四款 iPhone16、iPhone16 Pro 系列新機、還有新的 Apple Watch X 跟 AirPods 4,其中 iPhone16 系列絕對是亮點,主要原因就是 AI 系統 Apple Intelligence,這個 AI 功能透過跟 OpenAI 合作,整合 ChatGPT 技術,加強 Siri 的功能會變得更自,更符合當下使用語境,減少文不對題的情況,這項劃世代強大更新,會帶來更好的使用體驗,在 APP 使用上也有優化,可以說是全方位升級。
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『輝達』兵敗如山倒、殘存亦末路;AI相關類股如何反敗為勝?
9/4(三)台股再次出現千點跌幅,外資賣超 1007 億,再創歷史最大賣超,大部分的人,也許有些人把問題歸咎於 PMI 數據低於市場預期,顯示美國經濟恐已步入衰退,如果是美國經濟因素,美股應該出現全面性的重挫,然而美股盤面上,當天跌幅最重的只有 AI 之王『輝達』,單日跌幅將近 10%,導致 AI 伺服器相關的類股,台積電 ADR、聯電 ADR、美光等全面重挫,美超微近兩個月跌幅更高達 6 成,跌勢集中在『AI 伺服器』相關類股,推論主要原因為,近 1-2 年,大型雲端廠商,積極採購高昂的 AI 伺服器,獲得的收益卻遠遠不如投資的金額,加上日本央行升息,日本套利者快速撤回資金,導致 AI 類股輪流大跌,從美超微、AMD、INTE 到輝達,籌碼出現明顯的鬆動,台灣相關類股晶圓代工:台積電 (2330-TW)AI 伺服器:鴻海 (2317-TW)、廣達 (2382-TW)、技嘉 (2376-TW)、緯創 (3231-TW)、緯穎 (6669-TW)散熱:雙鴻 (3324-TW)、奇鋐 (3017-TW)、力致 (3483-TW)、建準 (2421-TW)、泰碩 (3338-TW)機殼:營邦 (3693-TW)、勤誠 (8210-TW)、迎廣 (6117-TW)、晟銘電 (3013-TW)、振發 (5426-TW)這些類股短線恐難以上漲,持續破底,積極『汰弱換強』,會是比較好的選擇。
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前鼎、聯鈞、華星光,矽光子概念修正後會否再漲?
台股今日最大跌幅超過 1000 點,又有前一波恐慌大跌的跡象,這次大跌主要原因是美國公佈 8 月 ISM(製造業指數) 為 47.2,47.2 這個數字不上不下,比 7 月開出的 46.8 高,但又比預期的 47.5 低,並且連 5 個月在 50 以下,其實沒有說真的非常差,不過目前市場非理性,恐慌指數甚至上升至 30% 以上,導致美股昨天尤其費半跌幅甚至來到 7%,台股今天大跌可說是預期內,但我認為 9/6(五) 公布非農就業、失業率等等數據,若符合預期就可能反彈。
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輝達重挫蝴碟效應+外資割韭菜!逃命要緊更大崩跌還在後?!
美國 8 月製造業採購經理人指數(PMI)低於預期與初值,顯示製造業動能疲弱,加重市場對美國經濟衰退的擔憂下,美股四大指數全面走跌。其中與台股連動性最大的費半出現重挫 (-7.75%),其中 AI 股成為重災區:AI 龍頭廠輝達(NVDA-US) 股價暴跌 9.53%;輝達競爭對手 AMD (AMD-US) 大跌 7.82% ;Arm (ARM-US)重挫 6.88%;HBM 的美光科技 (MU-US) 下跌 7.96%;台股護國神山台積電 ADR (TSM-US)則是下殺 6.53%。
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《價值型投資 最新產業研究報告》 Type-C龍頭績優股 祥碩
USB4 過去慶龍老師研究報告,已經著墨過很多次,簡單概述一下優勢,高傳輸速度,是 USB3.2 兩倍以上且可以向下兼容。支援 Thunderbolt 3 直接用 USB4 接口連接 Thunderbolt 3 設備,擁有高帶寬和多功能支持。
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操盤手看台股:9月開局,3大族群先表態
就在市場期待著美 Fed 本月降息,貨幣政策轉向之際,時序進入了傳統上較為震盪的 9 月行情。根據統計,道瓊指數自 1897 年以來,9 月平均下跌 1.1%,S&P500 指數自 1928 年以來,9 月平均下跌 1.2%,而那斯達克指數則自 1971 年以來,9 月平均下跌 0.9%。
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不是CoWoS的萬潤、不是CPO的聯鈞!投信季底押寶最強黑馬是「它」!
美國上週五公佈 7 月整體 PCE 月增率 0.2%、年增率 2.5% 符合預期。在零售銷售、就業和消費者信心等指標在 8 月份都表現良好下,周五美國股市續漲,其中道瓊指數已第四次創下歷史新高。這明示 NASDAQ、費半、台股、OTC,未來也必再跟進創歷史高 (時間早晚的差別)。
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八月台股大驚奇 留下2605點下影線 九月會驚喜?還是驚嚇?
國上週五公布的幾項重要數據,核心 PCE 為 2.6% 低於市場預期的 2.7%,芝加哥 PMI 為 46.1 高於市場預期的 45.5,顯示通膨持續緩解且經濟還是有一定韌性這對股市來說是好的,週五美股四大指數全數上漲漲幅介於 0.55%~
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操盤手周報:道瓊再創歷史新高,9/18降息前後,台股將表態噴出?
國際股市:利比亞石油供給中斷,國際石油輸出組織 OPEC + 同意增產,西德原油再跌 3%,原油價格持續向下,預計年底恐跌至 60 元附近,通膨持續受到控制,本周五 (8/30) 公佈的核心通膨 PCE 年璔 2.6%,低於市場預期,預計九月 FED 利率會議(9/18)前,最後三個重要經濟數據:1.9/6(五) 非農就業、失業率2.9/11(三) 消費者物價指數 CPI3.9/12(四) 生產者物價指數都會符合市場預期,聯準會降息的機率高達 100%,資金寬鬆,都有利於股市上漲,道瓊指數周五 (8/30) 上漲 228 點,再創歷史新高,多頭格局已經確定,道瓊將領軍全球股市,穩定向上再創新高。
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半導體展前務必留意這三檔CPO概念股!蘋果發佈新機,非蘋手機也受惠?
8 月初日本央行升息,日幣趨勢由貶轉升,引爆日圓套利交易者,大舉撤出國際股市回歸日本,引爆全球性的股災,停損性賣壓襲擊台股,8/5(一) 台指期、台積電落入跌停板,創漲跌幅擴大至 10%以來的新紀錄,狀況非常類似 1987 年美國股災,經濟沒有出現異常狀況,卻因為美國財政部部長宣布『如果德國不降低利率,美國將考慮讓美元繼續貶值』,恰巧當時市場流行程式交易,突發性的『利空』,造成股市重挫,引發程式交易單連續性的停損,多殺多造成道瓊指數 10/19(一)單日大跌 22%,隨後時任 FED 主席葛林斯潘馬上出面表示『聯準會將竭盡全力促進經濟發展,如果有必要,我會用流動性資金給所有銀行洗個澡』,並未真正『降息』,但市場信心恢復,美股馬上止跌回穩,震盪過後恢復漲勢,再度持續向上挑戰歷史新高。
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蘋果新機發表!PA三雄穩懋、宏捷科、全新怎麼看?
本週可以說是一個相較平淡的週,台股先前的量縮表現,在本週仍沒有解決,有種買氣低迷的氛圍,這主要因為聯準會降息即將公布、接下來也有半導體展、蘋果發表會等等,市場普遍採取「觀望」的態度,法人買賣頻率變低,也間接影響一般投資人的熱衷度,這個情況預計會在九月改善,因為九月有許多重要的財經訊息都會塵埃落定,屆時投資人也會更樂於進場。
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主趨勢線翻揚魔力即將爆發!鎖定「新雙A」大成長翻倍潛力股
美國第二季 GDP 成長率 3.0% 優於預期;初領失業金人數 23.1 萬人;核心 PCE 物價成長率 2.8%,則是同步低於預期,美國經濟展現韌性下,道瓊昨日續創歷史新高,至於與台股連動最相關的那指和費半指數卻相對弱勢許多,其中最關鍵點就在輝達 (NVDA-US) 的弱勢表現。
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《價值型投資 最新產業研究報告》 蘋果光照亮你的窗 玉晶光
蘋果預計在下個月 10 日,秋季新品發表會,公開最新型 iPhone16,預計還有 iPhone 16 Plus、iPhone 16 Pro、iPhone 16 Pro Max 四種,到底這次 16 代會有什麼玄機? 目前市場猜測新機將全面搭載 A18 晶片,且全都能支援 Apple Intelligence 功能。
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迅得、博磊、耀華,COWOS、PCB怎麼選?
本週至今仍沒有跳脫 22000~22400 點的整理區間,雖說如此,但週三的表現已經讓台股逐漸靠向區間頂點,上一次達標是週一的 21414,但還沒有站穩就回落,這次若能突破,則可以觀察後續表現,若能站穩,說明台股的反彈波還會繼續往上拉一兩個階段,此時的市場是適合佈局的,投資人可以選擇優秀標的買進,但要記得不要一次把所有資金投入,採用小量分批買進的方式,即可安然渡過這個區間,並且瞄準獲利。
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輝達財報圖窮匕現前 鎖定2族群、做1件事!
FED 主席鮑爾全面放鴿、明示 9 月降息激勵下,道瓊指數本周已創下歷史新高,而 S&P500 亦強升回到歷史高點附近。不過觀察這波美股漲勢中,道瓊明顯強於費半和 NASDAQ,而其主要原因之一,就是台北時間 8/29(四) 早上 6 點,輝達財報即將公佈。
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輝達財報公佈『真贏家』,半導體展三大主軸
FED 主席鮑爾在上周五 (8/23) 央行年會,公開表示『降息的時刻來臨』,後續降息的幅度、時機,端看後續經濟數據,目前市場預期九月利率降息 1 碼的機率 65.4%、降息 2 碼機率 34.5%,究竟降息幾碼?9/18(三)利率會議前,最後四個重要經濟數據,將決定究竟降息多少,公佈時間、日期如下:1.8/30(五) 個人消費 PCE 指數2.9/6(五) 非農就業、失業率3.9/11(三) 消費者物價指數 CPI4.9/12(四) 生產者物價指數無論降息幾碼,資金都是朝向寬鬆的方向前進,都有利股市朝正面發展,另外從基本面來看,台灣六月景氣燈號亮紅燈,7 月燈號則受到凱米颱風影響部分生產及出貨遞延,下降 3 分至黃紅燈,然而資通產品需求續強,加上傳統消費性電子產品進入旺季,台灣景氣將維持成長態勢,基本面表現強勁。
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《價值型投資 最新產業研究報告》離岸風電 水中鋼鐵人 世紀鋼
水下基礎,是指水下環境中建造基礎結構,用在支持建築物的平台,如果要在水上建造設施,要能克服水下環境挑戰,像是水流、泥沙、腐蝕,都是施工要特別考慮的重點。而套管式水下基礎,又是一種常用在海上石油平台跟風電平台的基礎結構,是用鋼管跟混凝土管組成,打入海床跟水下土壤,提供穩定支撐,有幾個特色,穩定性高、適應性強,因為在很多海上平台上都行之有年,是相對成熟的製作技術,能夠確保海上平台在各種水下惡劣環境使用下,保持長期穩定性。