好孩子斥資7.49億港元 收購德國兒童用品公司Columbus

昨(28)日上午停牌的好孩子國際(1086-HK)，中途公布斥資7071萬歐元(約7.49億港元)，收購德國主要從事兒童用品設計及銷售CYBEX和CBX品牌的Columbus公司全部股份。受消息影響，好孩子昨日下午一點復牌後備受追捧，收報3.74元(港元，下同)，升9.34%。

《星島日報》報導，好孩子昨日上午停牌，中途公布斥資7071萬歐元，收購德國Columbus公司全部股份。好孩子表示，相關收購完成後，Columbus的公司管理層及員工將繼續留任，並將參與好孩子在歐洲的業務，Columbus的原有品牌CYBEX亦不會有所改變。

根據公告，是次收購的代價7071萬歐元，當中的3851萬歐元(約4.08億港元)將以現金支付，餘下的3220萬歐元(約3.41億港元)則以每股3.42元的價格，發行1億股新股償付，有關股份佔擴大後已發行股本9.05%。交易完成後，出售Columbus的4人及2家公司，將合共持有好孩子9.05%股權。發行新股以償付的每股作價3.42元，較訂定買賣協議前5個交易日的平均收市價3.616元，折讓了5.42%。

是次收購乃好孩子2010年上市後的首次收購，Columbus於2005年在德國成立，在奧地利、英國、法國、意大利、荷蘭及內地設有分公司，主要設計及銷售CYBEX品牌的汽車安全座、嬰兒車和手推車，業務遍布歐洲及香港，主要分銷網絡有零售店及網上零售商。資料顯示，CYBEX品牌兒童汽車安全座椅的銷售額，約佔Columbus收益的90%，Columbus2011年及2012年的稅前利潤分別為1549萬元及4916萬元。

好孩子指出，收購後該集團的產品將得到擴充，Columbus於歐洲的直銷網絡亦有助集團提高在歐洲的市佔率，提升集團的海外品牌形象。CYBEX則可借助好孩子的工程技術及內地的分銷網絡，以提升其全球地位。

根據好孩子去年上半年的業績公布，集團於海外市場的業務收入比例達到61.8%，歐洲市場業務佔比為21.5%。期內來自歐洲市場的收益約4.47億元，按年跌26.4%。

好孩子表示，集團近年的汽車安全座業務快速發展，憑CYBEX在該產品類別的專業知識，將進一步加強好孩子在這方面的業務規模和影響力，擴大產品組合，涵蓋高端兒童安全汽車座。