美股科技股承壓，升息預期影響投資策略，市場情緒脆弱

美國聯準會主席華許強調抗通膨的決心，儘管5月核心PCE年增率達4.1%，仍高於目標兩倍，市場信心因油價回落而回升，升息機率隨之升溫，分析師指出今年升息機率達67%[1]。光通訊及記憶體股近期遭遇賣壓，Lumentum (LITE-US) 和 Coherent (COHR-US) 分別下跌超過5%和6%。儘管年初至今股價翻倍，市場對光互連技術的期待仍然存在，但亞洲科技股的修正及AI模型推出延後的風險，可能對整體科技產業造成負面影響[2]。這顯示出在通膨壓力與科技股波動之間，市場情緒仍然脆弱，未來的投資策略需謹慎評估。

在市場波動中，方舟投資創辦人伍德逆勢加碼多檔個股，包括Palantir (PLTR-US)，顯示其對科技股的長期信心。比特幣在ETF連續七週資金淨流出及聯準會鷹派政策影響下，仍未能突破6萬美元關卡，累計跌幅超過6%[3]。市場對風險資產的態度顯得保守，尤其在高利率環境下，比特幣的吸引力受到壓抑，投資者對加密貨幣的配置意願下降，顯示出資金流向的轉變[4]。這一系列動態反映出市場對於科技創新與加密資產的不同看法，未來投資者需密切關注這些趨勢的發展。

蘋果 (AAPL-US) 正在遊說川普政府批准向中國記憶體晶片製造商長鑫存儲採購記憶體晶片，以應對因 AI 推動的成本上升。這一策略反映出大型科技公司在面對政府限制與市場需求之間的兩難[5]。同時，OpenAI推出三款新人工智慧模型，初期僅開放給可信任的合作夥伴使用，顯示出在政府監管下，科技公司對於技術擴展的謹慎態度[6]。美股「科技七巨頭」近期股價大幅下跌，拖累整體市場，顯示出市場內部結構問題，資金已開始轉向晶片股等AI基礎設施相關公司，顯示出投資焦點的變化[7]。此外，韓國記憶體大廠 SK 海力士計畫赴美上市，預期其股價將有約20%上行空間，這不僅為籌集資金，也象徵著其商業模式的轉型，進一步強化其在AI生態系中的成長潛力[8]。