科技股與傳統市場情緒分歧，美元強勢影響全球投資動向

錼創-KY (6854-TW) 下半年營運表現將優於上半年，並計劃透過新客戶的 Micro LED 應用推動毛利增長，特別是在可穿戴設備及 AI 眼鏡的出貨上展現潛力[1]。經濟學家彼得·希夫則指出黃金回檔是買入良機，並對比特幣的泡沫破裂表示擔憂，認為其未能隨黃金的漲勢而上升，反而隨之下跌，顯示出市場對避險資產的信心動搖[2]。這一系列動態反映出科技與傳統資產之間的市場情緒差異，投資者需謹慎評估各類資產的風險與機會。

台電在股東會中透露，隨著夏季用電高峰來臨，電量創新高並修正尖峰用電預測，計劃新增4部燃氣機組以確保供電穩定，日間備轉容量率將維持在10%[3]。此外，SK 海力士赴美發行ADR後股價大漲，若三星電子跟進，將吸引全球資金並提升估值，KB 證券已將其目標價上調至55萬韓元[4]。這些動態顯示出台灣電力供應的穩定性與韓國科技股的市場熱度，進一步反映出投資者對於能源與科技產業的信心。

中國 A 股市場於周五遭遇全面回調，上證指數失守 4100 點，顯示出市場情緒的顯著波動，尤其是在算力硬體及光通訊等板塊的普遍調整下，創業板指數更是重挫逾 4%[5]。同時，美國聯準會主席華許的言論激發了市場對美元升值的強烈信心，美元在 6 月將創下最佳單月表現，並且機構認為年底前仍有 5% 的升值空間，這與美元一年前的低迷形成鮮明對比[6]。隨著外部不確定性減少，資金流入市場的趨勢加速，市場可能在震蕩整理中尋找新的平衡點，投資者需謹慎控制倉位以應對潛在的市場波動。

聯準會新主席華許的鷹派立場重新塑造市場對美元的看法，美元指數自6月以來上漲2.1%，顯示出強勢美元的回歸，並吸引資金流入[7]。摩根大通指出，其他央行難以追趕美國，這使得美元利率優勢將長期存在，進一步增強了市場對美元的信心。隨著CPTPP擴員進程加速，菲律賓、阿聯與印尼等國展開預備性談判，顯示出全球貿易體系的活躍與成員國對自由貿易的支持[8]。儘管市場情緒樂觀，仍需警惕過度集中可能帶來的回調風險，未來的市場動向將受到多重因素的影響。

蘋果 (AAPL-US) 和微軟 (MSFT-US) 同步調漲產品價格，顯示出AI技術推動的通膨壓力已逐漸影響消費市場，消費者在新技術面前選擇先行買單，反映出市場對於科技產品的需求依然強勁。另一方面，鴻海 (2317-TW) 旗下的訊芯 - KY (6451-TW) 董事長蔣尚義指出，玻璃基板的發展潛力巨大，尤其在先進封裝技術中，具備高平整度及熱膨脹係數的優勢，未來有望成為市場的新寵，但需時建立完整供應鏈，顯示出科技產業在創新與成本控制間的微妙平衡。隨著這些趨勢的發展，市場對於科技股的關注度將持續上升，投資者需密切關注相關公司的策略調整及市場反應。

港股在高利率及美元走強的雙重壓力下，恒生指數重挫失守23,000點，科技股如阿里巴巴和中芯國際等均遭重創，顯示市場對於科技產業前景的擔憂加劇[11]。全球科技業面臨結構性重組，裁員人數逼近歷史高點，企業因AI技術的推廣而調整人力資源配置，這一趨勢在中國科技公司中亦有所體現，顯示出行業轉型的迫切性[12]。儘管短期內港股承壓，但長期看中信證券對後市仍持樂觀態度，或將為投資者提供進場機會。