美股受科技與地緣政治牽動，美光業績驚艷但油價飆升引發擔憂

荷姆茲海峽附近的貨船遭襲事件引發國際油價上漲近2%，市場對全球能源供應的擔憂再度升溫，尤其考量到該地區是全球重要的能源運輸通道，承擔五分之一的原油運輸量[1]。同時，紐約聯準銀行主席威廉斯指出，當前貨幣政策雖能有效推動通膨回落至2%目標，但仍需面對中東衝突及AI投資熱潮帶來的物價壓力[2]。這些因素交織影響，顯示出全球經濟在地緣政治與科技變革下的脆弱性，市場需密切關注能源價格波動及其對通膨的潛在影響。

美光科技 (MU-US) 最近財報表現超出市場的想像，股價一度飆升逾15%，市值瞬間增加約1900億美元，顯示其在記憶體市場的影響力顯著提升，已被視為全球最重要的股票之一，僅次於輝達 (NVDA-US) 和Alphabet (GOOGL-US) 等科技巨頭[3]。美光執行長指出，AI需求的激增導致記憶體供應緊張，並預計此情況將持續至2027年，這一供需失衡將使其產品定價受益，並已簽署16項長期供貨合約，鎖定約1,000億美元的營收[4]。隨著市場對記憶體產業前景的重新評估，分析師普遍上調美光的目標價，顯示出市場對其未來成長的信心，並預示著記憶體行業可能進入一個新的成長時代。

OpenAI 最新研究顯示，人工智慧代理 Codex 正在迅速改變企業運作模式，幾乎所有部門的工作內容均由其生成，顯示出 AI 在高價值工作中的潛力[5]。與此同時，韓國股市雖然表現優異，但因外匯交易限制及流動性不足，仍未能升格為發達市場，MSCI 執行長指出這些因素是主要障礙[6]。在美股方面，美光財報超出預期，股價大幅上漲，反映出市場對 AI 和半導體股的信心，但蘋果因調漲售價而遭遇重挫，顯示出市場對科技股的分歧反應[7]。此外，伊朗對荷姆茲海峽的攻擊事件再次引發市場對航道安全的擔憂，影響國際油價及地緣政治穩定性[8]，這些因素共同影響著全球市場的走向，顯示出科技與地緣政治的交織影響。