美股反彈受美伊協議助推 科技股強勁但增長需謹慎評估

騰訊參與的135億元回購計畫，顯示出其對AI智能體新創Manus的長期信心，該計畫旨在逆轉因收購案受阻而帶來的挑戰，並可能促使Manus獨立上市，進一步鞏固其在中國AI市場的地位[1]。同時，美國與伊朗的最終協議談判期已正式啟動，雖然分析人士對達成協議持保留態度，但這一進展仍可能影響全球市場的地緣政治風險評估[2]。在這樣的背景下，投資者需密切關注科技與地緣政治的交互影響，特別是在AI及能源領域的潛在機會與風險。

美伊和平協議的簽署帶動美股反彈，主要指數均顯著上漲，尤其是科技與半導體類股表現強勁，標普500指數上漲1.08%，那斯達克指數更是大漲1.91%[3]。英特爾的股價暴漲超過10%，顯示市場對其與蘋果的合作充滿信心，然而，華爾街對半導體股的未來增長卻持謹慎態度，指出漲勢可能面臨瓶頸，建議投資者可續抱但不宜加碼[4]。這一矛盾的市場情緒反映出，儘管短期內科技股受到地緣政治利好影響而上漲，但長期增長的可持續性仍需觀察，特別是在全球供應鏈和需求變化的背景下，投資者需謹慎評估風險與機會。

美國聯準會新任主席華許的首次會議引發市場劇烈波動，利率期貨交易量創下歷史新高，顯示投資者對於7月升息的看法顯著上升，市場對於未來利率路徑的評估也隨之調整[5]。同時，美伊和平協議的生效使全球能源供應恢復運作，油價因而下跌，但黎巴嫩的持續衝突仍然讓市場對區域穩定性心存疑慮[6]。在科技領域，中國AI新創Manus計畫以20億美元從Meta手中回購股權，反映出對於中國市場的強烈需求及監管挑戰[7]。此外，蘋果與英特爾的合作消息使英特爾股價盤中飆升11%，此舉被視為美國半導體供應鏈回流的重要進展，未來可能成為全球半導體市場的轉折點[8]。綜合來看，市場正面臨多重變數的挑戰與機遇，投資者需密切關注政策動向及地緣政治的影響。