美股半導體股強勁但升息風險加劇，全球能源供應恢復引發市場關注

半導體股如輝達 (NVDA-US)、超微半導體 (AMD-US) 和台積電 (2330-TW)(TSM-US) 表現強勁，但市場對其增長持謹慎態度，華爾街建議投資者可持有但不宜加碼[1]。同時，美國聯準會新任主席華許的首次會議引發市場波動，利率期貨交易量創新高，顯示投資者對7月升息的可能性上升，升息機率已接近五成[2]。這一系列動態顯示，市場在面對潛在的利率上升與半導體股的增長限制時，正進行重新評估，未來的投資策略需更加謹慎。

隨著美伊和平協議的生效，全球能源供應恢復運作，荷姆茲海峽的原油運輸量達到約 1,250 萬桶，油價因此跌破每桶 78 美元，顯示市場對於供應穩定的期待[3]。然而，黎巴嫩的戰火未熄，尤其以色列對該地區的空襲引發對和平進程的質疑，未來60天的談判能否真正化解區域衝突成為市場關注的焦點[3]。同時，中國AI新創Manus計畫以20億美元從Meta (META-US)手中回購股權，這一舉措反映出中國政府對美國企業投資的審查加嚴，儘管面臨監管挑戰，Manus的年營收已增至4億至5億美元，顯示市場需求依然強勁，並考慮轉型為合資企業以便未來赴港上市[4]。這些動態顯示出全球市場在地緣政治與科技投資間的複雜互動，未來的發展將深刻影響相關產業的走向。

美國總統川普宣布蘋果 (AAPL-US) 將與英特爾 (INTC-US) 合作設計與製造晶片，這一消息引發英特爾股價盤中狂飆11.59%，顯示市場對半導體供應鏈回流的期待[5]。儘管美伊達成初步和平協議，全球央行面臨的升息風險仍未解除，市場對能源供應的未來仍持懷疑態度，顯示通膨壓力依然存在[6]。同時，亞馬遜 (AMZN-US) 計劃對外銷售自家開發的AI晶片Trainium，挑戰輝達 (NVDA-US) 的市場主導地位，顯示出企業在AI基礎設施上的競爭日益激烈[7]。此外，高盛指出短期美債波動將加劇，長期公債吸引力提升，反映出市場對美聯準會新任主席華許的鷹派信號的高度關注，並可能影響未來的投資策略[8]。這些動態顯示出科技與金融市場的交織影響，未來的市場走向將受到多重因素的驅動。