美伊緊張局勢影響油市，美光科技股反彈前景不明，AI基礎設施需求強勁

美伊之間的軍事緊張局勢持續升級，伊朗宣布自即日起封閉荷姆茲海峽，並對任何試圖通行的船隻發出攻擊警告，這一行動被視為對美軍近期打擊的強烈反應[1]。儘管美國中央司令部強調商船仍在正常進出，但油價已因局勢惡化而出現波動，西德州原油價格上漲3.31%[2]。川普總統與伊朗官員的通話顯示出雙方在緊張局勢中的微妙互動，儘管他表示可能會停止轟炸，但也不排除恢復攻擊的可能性，這反映出美方對過去協議的不滿與對未來局勢的擔憂。隨著衝突的加劇，國際社會對雙方的克制呼籲愈加迫切，未來局勢發展將對全球能源市場產生深遠影響。

在此背景下，美軍對伊朗的軍事行動引發市場波動，WTI原油開盤漲幅超過4%，顯示出地緣政治緊張對能源市場的直接影響[3]。同時，美光科技 (MU-US) 的股價在面對半導體產業整體疲軟及高利率環境的雙重壓力下，五日內累計跌幅達13%，但分析師對其未來財報的樂觀看法或將成為股價反彈的催化劑[4]。市場對於美光的本益比評估顯示出投資者對其成長潛力的分歧，接下來幾個月中東局勢的發展及美光的財報表現將成為影響市場情緒的關鍵因素，投資者需密切關注這些動態。

另一方面，隨著SpaceX即將以創紀錄的IPO規模登陸那斯達克，馬斯克透露將利用現有星鏈技術打造AI衛星，計劃在2027年底前量產約100萬顆衛星，顯示出其在AI基礎設施領域的雄心[5]。同時，甲骨文獲得美國政府全人力資源平台合約，這不僅提升了其在政府市場的競爭力，也可能推動企業對雲端服務的需求[6]。然而，輝達股價近期下跌，估值已低於標普500，市場開始將其視為價值股，並計劃將50%的自由現金流返還給股東，顯示出其強勁的現金回饋能力[7]。相對地，美超微因發行股票籌資70億美元以應對AI伺服器需求而遭遇股價重挫，顯示出市場對股權稀釋的擔憂，並反映出AI基礎設施需求強勁但獲利能力的不確定性[8]。這些動態顯示出科技股在AI浪潮中的複雜性與市場反應，未來的投資策略需更為謹慎。