AI革命驅動美股上漲，地緣政治風險與科技投資機會成焦點

軟銀集團創辦人孫正義指出，人工智慧革命的規模將遠超2000年代網路泡沫的50倍，並認為未來市場修正將成為投資良機。這一觀點隨著軟銀計畫在法國投資750億歐元建設大型AI基礎設施而獲得市場關注，該計畫將於2031年前完成，並使軟銀股價上漲14%[1]。同時，伊朗計畫封鎖荷姆茲海峽與曼德海峽，可能導致全球能源供應遭受重大衝擊，國際油價一度上漲超過6%。分析指出若實施封鎖，油價可能飆升至每桶150至200美元，進一步影響全球供應鏈[2]。這些事件顯示出科技與地緣政治的交互影響，投資者需密切關注市場動態，以把握潛在的投資機會。

輝達 (NVDA-US) 在 COMPUTEX 2026 中推出的 AI PC 平台 RTX Spark(N1X) 引發市場熱烈反響。該平台由輝達與聯發科 (2454-TW) 共同設計，並採用台積電 (2330-TW) 3 奈米製程，顯示出半導體技術的進步對於 AI 應用的推動作用[3]。隨著 AI 相關股票的強勁表現，全球股市尤其是美股和南韓股市均顯著上揚，費城半導體指數自3月底以來上漲超過70%。南韓 Kospi 指數在5月大漲約28.5%，主要受三星電子及 SK 海力士的強勁獲利驅動[4]。儘管市場對 RTX Spark 的前景持樂觀態度，但業界對 AI PC 是否能引發大規模換機潮仍持謹慎看法，顯示出在快速變化的科技環境中，投資者需密切關注半導體產業的發展動向及其對市場的長期影響。

AI投資熱潮推升美國通膨。Apollo Global Management首席經濟學家Torsten Slok指出，AI基礎建設的初期將推高半導體及能源價格，限制聯準會快速降息的可能性[5]。同時，全球智慧型手機市場面臨13.9%的出貨量萎縮，低階市場受影響最為明顯。蘋果在高階市場的表現卻顯示出韌性，預計明年將重拾增長[6]。輝達在GTC Taipei大會上推出專為AI設計的自研CPU「Vera」，並與微軟合作改變Wintel體系，顯示出AI技術在PC市場的潛力[7]。此外，生成式AI市場的競爭加劇，Anthropic的Claude Code領先市場，顯示出AI程式開發工具的高度潛力，市場將在未來幾年內快速增長[8]。整體而言，AI技術的發展不僅影響通膨與就業市場，也在重塑科技產業的競爭格局，未來的市場動態值得持續關注。