美股科技股強勁增長，通膨與地緣政治挑戰加劇市場不確定性

SK 海力士 (HXSCF-US) 在經歷2011年負債危機後，透過SK 集團的收購與長期投資，成功轉型為AI時代的存儲霸主，市值將接近1兆美元[1]。輝達的最新財報顯示其營收持續強勁增長，第二財季年增率達95%，高盛因此上調其目標價至285美元，並看好AI資本支出上行週期的持續性[2]。這兩家公司在AI技術的推動下，展現出強大的市場潛力，顯示出科技產業在全球經濟中的重要性與成長動能。

隨著美伊協議的最終草案即將公布，市場對於停火及保護能源基礎設施的內容充滿期待，這可能會影響波斯灣的航運自由[3]。輝達 (NVDA-US) 的最新財報超出預期，促使華爾街普遍上調其目標價，顯示出對其在 AI 基礎建設領域持續增長的信心，目標價已調整至 400 美元和 350 美元[4]。這些事件反映出全球市場在地緣政治與科技創新之間的微妙平衡，尤其是在能源安全與科技需求日益交織的背景下，投資者需密切關注這些動態對市場的潛在影響。

美國通膨攀升至三年高點，主要受到油價上漲及川普關稅的影響，而人工智慧 (AI) 的需求激增也成為推高通膨的重要因素，尤其是電腦晶片和電子元件的價格上漲，進一步加大了聯準會 (Fed) 的政策壓力[5]。同時，國際能源總署 (IEA) 警告全球油市可能在夏季進入「紅色警戒區」，若中東供應無法恢復，將對市場穩定造成重大威脅[6]。在美伊談判方面，雖然有部分進展，但濃縮鈾及荷姆茲海峽的控制權仍是主要障礙，市場對未來協議的信心不足，進一步推高油價[7]。里奇蒙聯準銀行總裁巴金則指出，隨著能源價格上漲及地緣政治風險增加，美國經濟可能面臨供應衝擊，Fed未來的政策選擇將取決於通膨與就業的雙重壓力[8]，顯示出當前經濟環境的複雜性與不確定性。