中美科技經濟互動加劇，AI熱潮驅動全球市場變化及韓股新高

中國最近發布《智能體規範應用與創新發展實施意見》，旨在推動人工智能技術的應用與創新，至2027年智能終端普及率將超過70%[1]。該政策強調安全可控及規範有序的發展原則，並提出19個應用場景，顯示出中國在智能體全生命周期治理框架的建設上邁出了重要一步，將有助於降低市場不確定性。與此同時，美國總統川普即將展開對中國的國事訪問，這是他九年來的首次回訪，回顧2017年訪問時雙方簽署的2535億美元大單，顯示出中美經濟合作的潛力與重要性[2]。這兩項動態反映出中美在科技與經濟領域的互動，未來將可能影響全球市場的走向。

美國與伊朗的談判陷入僵局，雙方對峙持續影響全球能源市場，尤其是荷姆茲海峽的封鎖局面未見緩解，導致美國西德州中質原油期貨上漲逾3%[3]。同時，輝達執行長黃仁勳在畢業典禮上鼓勵新鮮人把握AI帶來的機會，儘管社會對AI普及的憂慮加劇，企業裁員現象頻傳，求職環境惡化[4]。這一系列事件顯示，全球市場正面臨地緣政治與科技變革的雙重挑戰，投資者需密切關注能源價格波動及AI技術的發展動向，以應對未來的不確定性。

和椿 (6215-TW) 在2026年首季獲利年增212%，稅後純益達9,430.4萬元，顯示其成功轉型為AI智慧機器人整合解決方案商，並與知名品牌合作，推動業績成長[5]。同時，Google母公司Alphabet (GOOGL-US) 計畫首次發行日元債券，資本支出上調至1,900億美元，以應對AI競爭，市值接近輝達 (NVDA-US)，顯示其在全球市場的強勁地位[6]。這些動態反映出AI技術的快速發展及其對企業營運的深遠影響，市場將持續聚焦於具備創新能力的科技公司。

南韓綜合股指 (KOSPI) 今日再創歷史新高，摩根大通將其目標點位上調至9000點，並在看漲情境下可能衝破10000點，顯示市場對韓股的強勁信心，尤其在全球AI熱潮及國際油價上漲的背景下，SK海力士和三星電子等權值股表現亮眼[7]。同時，建通 (2460-TW) 4月營收創歷年同期新高，儘管月減但年增達57.62%，顯示其產品結構優化及高毛利領域的發展潛力，未來將持續聚焦於AI散熱及新能源等市場需求[8]。整體而言，韓股及相關產業的增長動能顯示出亞洲市場的強勁復甦趨勢。

台股ETF人氣顯著上升，主動式ETF如主動統一台股增長 (00981A-TW) 和主動統一全球創新 (00988A-TW) 分別吸引86.2萬和82.64%的漲幅，顯示出投資者對績效的高度關注[9]。同時，達運光電 (8045-TW) 受益於美國BEAD計畫推動的網通升級，第三季營運將持續增溫，並在AIoT及國防專案中獲得增長動能，顯示出公司在市場轉型中的潛力[10]。這些趨勢反映出投資者對於科技創新及基礎建設的長期信心，未來將持續吸引資金流入。

在AI熱潮的推動下，半導體股如輝達（NVIDIA，NVDA-US）和超微半導體（AMD-US）表現強勁，費城半導體指數（SOX）漲幅創下自2000年以來的最大紀錄，VanEck Vectors半導體ETF年內上漲57%[11]，顯示市場對晶片股的熱情高漲；相對而言，軟體股如HubSpot（HUBS-US）卻遭遇重挫，反映出投資者對其未來成長的擔憂，iShares擴展科技軟體類股ETF年內下跌14%[12]。另一方面，進泰電子 (3465-TW) 雖然在第一季面臨虧損，但4月營收達1.94億元，顯示出業務回暖的跡象，將逐季成長，並力求年營收達到雙位數成長目標，顯示出在供應鏈挑戰下的韌性和潛力。