美國軍事佈局變化與AI熱潮引領全球市場，科技股成焦點

美國總統川普針對駐德美軍的部署表達不滿，計劃將部分軍隊轉移至波蘭，顯示出美國在歐洲的軍事佈局可能發生重大變化[1]。同時，他也提到可能重啟荷姆茲海峽的「自由計畫」，以應對當前的地緣政治挑戰，並期待伊朗對美方提議的回應[2]。這些動作不僅反映出美國對於歐洲安全的重新評估，也可能影響全球能源供應鏈的穩定性，投資者需密切關注美國軍事政策的後續發展及其對市場的潛在影響。

在台股方面，市值達到135.7兆元，法人對於市場的看法仍然偏向樂觀，特別是AI供應鏈的發展成為主要操作方向，顯示出科技製造業的強勁需求[3]。同時，全球原油供應因伊朗海域出現大規模油汙而受到影響，這可能進一步推升油價，並對相關產業造成衝擊[4]。市場分析師指出，儘管短期內台股面臨整理壓力，但在美國科技股的強勁表現及財報題材的推動下，仍可視為逢低布局的良機，未來的市場動能值得期待。

聯強 (2347-TW) 受惠於AI趨勢，第一季營收達1264億元，創下新高，顯示商用與半導體需求強勁，推動公司成長動能持續上揚[5]。同時，黃金價格在美元走弱及央行持續買金的背景下回升，紐約黃金期貨連續四日上漲，若突破4800至4900美元區間，將顯示市場多頭回歸，反映出全球對黃金的需求依然強勁[6]。這些趨勢不僅顯示出科技與傳統資產的交互影響，也為投資者提供了多元化的布局機會。

隨著全球 AI 需求推動高頻寬記憶體 (HBM) 的激增，記憶體供應鏈緊張情勢持續升溫，科技巨頭紛紛向 SK 海力士提供資金支持以確保供應穩定，並協助其購買極紫外光 (EUV) 光刻機，顯示出算力與供應鏈掌控能力的競賽已成為新常態[7]。在此背景下，台股創下歷史新高，玉山金控雖然獲利創新高，但也受到市場熱潮影響，顯示出金融業務的挑戰[8]。在此情勢下，台積電的營收表現亦顯示出強勁的市場需求，預示著未來科技產業的持續成長動能。

戴爾科技 (DELL-US) 股價因美國總統川普的公開支持而暴漲近14%，創下歷史新高，顯示市場對其AI基礎設施的信心持續增強，尤其在與道達爾能源及輝達合作開發超級電腦的背景下，未來財報發布前的投資熱情高漲[9]。同時，聯發科 (2454-TW) 也因ASIC業績調升而飆升，市值達5.82兆元，成為台股第二大市值公司，受益於Google TPU v8晶片需求，顯示AI相關產業的強勁增長潛力，吸引外資持續進場[10]。這兩家公司在AI及高效能計算領域的布局，反映出市場對科技股的熱情與信心，預示著未來將持續吸引資金流入。

蘋果 (AAPL-US) 與英特爾 (INTC-US) 的合作協議顯示出美國半導體供應鏈的重組趨勢，英特爾股價因此暴漲近14%，創下新高，顯示市場對其未來成長的期待[11]。此舉不僅可能減少蘋果對台積電的依賴，還反映出美國政府推動本土半導體產業的政策意圖。與此同時，川普對歐盟的貿易威脅持續施壓，導致歐洲股市普遍下跌，Stoxx 600 指數下滑近0.7%，顯示出全球貿易緊張局勢對市場情緒的影響[12]。這些動態表明，市場正面臨供應鏈重組與貿易政策不確定性的雙重挑戰，未來投資者需密切關注相關政策的進展及其對市場的潛在影響。