亞洲股市因AI熱潮強勁反彈，美國政策風險引發市場不確定性加劇

本周亞洲市場因AI熱潮而表現強勁，MSCI亞洲股票指數上漲5.6%，創下自2024年9月以來的第二大單周漲幅，南韓Kospi指數更以14%的漲幅領跑全球，台灣加權指數亦上漲約7%。這一現象顯示出AI供應鏈企業如SK海力士和三星電子的強勁表現，分別上漲30%和18%[1]。然而，美國總統川普推動的新移民政策計劃提高H-1B簽證的薪資門檻，可能使美國企業在未來三年面臨高達430億美元的額外成本，這一政策不僅影響科技業，還將波及金融和醫療等領域，促使企業考慮將研發職位轉移至海外[2]。儘管面臨潛在風險，高盛對亞洲市場的前景仍持樂觀態度，南韓企業獲利成長將達300%，顯示出市場對於科技創新和全球人才流動的持續關注。

在黃金周期間，日本當局投入約306億美元護盤日元，顯示出其對匯率穩定的重視，但本周未見再度干預，市場對日銀數據的可信度存在分歧，這可能影響未來的干預策略[3]。同時，奧本海默投行提出新的投資模式，建議投資者在7月賣出以為10月的買進做準備，取代傳統的5月賣股策略。這一改變反映出對市場波動性及選舉年影響的深刻理解，並強調在年中市場走弱時應把握機會進行布局[4]。隨著市場環境的變化，投資者需靈活調整策略，以應對潛在的風險與機會。

美國太陽能製造業面臨政策風險，川普政府對中資背景企業的嚴格審查使多家太陽能安裝商停止合作，導致製造產能融資困難，進一步影響市場信心[5]。同時，英國首相施凱爾在地方選舉中遭遇慘敗，工黨失去大量議席，市場對其財政政策的信心動搖，國債殖利率飆升至數十年高位，顯示政治不穩定對經濟的潛在影響[6]。在貿易方面，美國牛肉商期待即將舉行的川習會能促成貿易協議，恢復對中國的出口許可，然而高關稅和市場競爭仍是挑戰[7]。此外，AI晶片新星Cerebras計劃IPO，估值高達266億美元，顯示市場對AI基礎設施需求的強勁增長，儘管面臨競爭風險，仍有望成為今年最大科技IPO[8]。這些事件共同反映出當前市場環境的複雜性與不確定性，投資者需謹慎評估風險與機會。