建商今年最大宗籌資案 潤泰新20萬張現增股周一出柙

潤泰新完成現增募集77.5億元，其20萬張現增股8月17日上市買賣，圖為潤泰新董事長簡滄圳。(鉅亨網記者張欽發攝)

上市建商2015年以來的市場籌資規模預估將超過170億元，其中最大金額的籌資案為潤泰新(9945-TW)的發行現增股募集77.6億元，並已宣布完成募集，其20萬張現增股並將於下周一(17日)上市交易，但潤泰新股價14日收盤價38.55早已跌破現增價。

今年以來的台灣房地產市場交易走淡，地產商也相繼以發債、辦理現增等方式自市場募集資金尋求本身資金等靈活調度，而繼國建(2501-TW)發債30億元之後，潤泰新以辦理現增20億元股本，以每股38.8元的溢價發行，從原股東募集77.6億元資金，潤泰新的此一現增案在7月13日除權之後並已完成繳款，潤泰新股務主管指出，這20萬張現增股並將在8月17日上市買賣。

事實上，潤泰新對於去年股利每股配發4元的現金給股東，發放的現金總金額為47.68億元，而潤泰新獲准辦理20億元股本現金增資案，現增股以每股38.8元的溢價發行，又從原股東募集77.6億元資金用於償還銀行借款；如此的一來一往，除使潤泰新的股本大幅擴增到139.28億元之外，潤泰新也等於約有30億元的現金流入。

潤泰新的建案均以建築品質為重要訴求，其揭露2015年上半年的財報稅後盈餘為31.33億元，較去年同期成長34.86%，每股稅後盈餘為2.72元，而潤泰新除台北捷運內湖站的聯合開發案之外，目前在新北市也多個建案在執行之中，同時，其在台鐵松山、南港站聯合開發案的百貨、飯店及辦公樓也正逐步投入營運之中。

上市建商國泰建設、興富發(2542-TW)向金管會證期申報發債各30億元債籌資案陸續生效之後，還有達麗建設(6177-TW)、隆大(5519-TW)、寶徠(1805-TW)及台開(2841-TW)等業者的籌資案將陸續進行，上市建商今年以來市場籌資金額預估逾170億元。

其中，寶徠建設以發行有擔保可轉換公司債籌資4.2億元，並辦理現增7億元，預計籌資金額將達11.2億元，寶徠建設及此一市場籌資案和興富發的發行30億元可轉換公司債與興富發的發行30億元CB案，同樣都是群益證券(6005-TW)主辦。