國際局勢動盪與AI崛起，新加坡成中美企業避風港

伊朗新任最高領袖穆吉塔巴·哈米尼雖因美以聯合空襲重傷，需多次手術療養，但將於8月與普丁會晤，顯示伊朗在面對內部危機時仍積極維持外交關係[1]。此外，美國白宮記者晚宴上發生的槍擊事件，突顯了當前美國社會的安全隱患，嫌疑人背景調查正在進行中，這一事件可能對美國政治氛圍及未來的公共活動安全措施產生深遠影響[2]。這兩起事件反映出國際與國內局勢的複雜性，將影響相關國家的政策走向及市場情緒。

新加坡正迅速崛起為人工智慧 (AI) 領域的中立區，吸引眾多中美企業在此設立據點，以避開兩國間日益加劇的技術競爭與政策風險，特別是在智慧財產權保障方面的優勢顯著[3]。隨著美中科技圍牆的形成，新加坡的角色不再僅是橋樑，而是成為企業進軍美國市場的緩衝區，這一轉變使得當地的AI生態系統吸引了如Workato和Addepar等新創公司進駐[3]。同時，白宮晚宴的槍擊事件雖未造成傷害，但卻突顯了美國政治環境的不穩定性，可能進一步影響企業對美國市場的信心[4]。在此背景下，新加坡的友善政策和人才招募計劃將持續吸引外資，並促進其在全球AI市場的競爭力。

上周台股在台積電 (2330-TW) 的強勁表現下，指數飆升至39766點，外資買超達1173億元，顯示市場對科技股的信心持續增強[5]。同時，德儀 (TXN-US) 的財報亮眼，推動功率半導體需求上升，業界認為將重現缺貨情況，尤其是MOSFET等關鍵元件，台廠如強化強茂 (2481-TW) 及德微 (3675-TW) 將受益於AI外溢效應，未來五年有望實現顯著成長[6]。整體而言，台股在科技與半導體領域的強勁動能，顯示市場將持續向上挑戰新高。

慶豐富 (9935-TW) 近期計劃發行3億元無擔保可轉換公司債，以償還銀行借款，顯示其財務策略的靈活性，尤其在2026年第一季營收創下新高的背景下，年增1.57%至12.07億元，反映出其窗簾事業在電商通路的強勁需求[7]。同時，金融股股東會旺季即將來臨，各大金控推出多樣化的紀念品以回饋股東，顯示出金融業在提升股東關係及品牌形象上的努力，特別是中信金 (2891-TW) 和華南金 (2880-TW) 的創意產品，將吸引更多股東的關注[8]。這些動態不僅反映出企業在市場中的應變能力，也顯示出投資者對於公司未來成長潛力的信心。

隨著人工智慧需求從訓練轉向推論市場，微星 (2377-TW)、華碩 (2357-TW) 和技嘉 (2376-TW) 的伺服器業務正迎來收割期，華碩伺服器營收翻倍成長，微星預計AI伺服器營收將持續高成長，技嘉則計劃增加資本支出以擴增產能，顯示出企業對AI應用的加速導入[9]。同時，美國總統川普取消與伊朗的談判，強調美方掌握主導權，並對伊朗內部混亂表示不滿，這一系列動作導致全球石油市場波動，油價上漲，交易員已為需求下滑做好準備[10]，顯示出地緣政治風險對市場的影響仍然深遠。

中東局勢緊張導致荷姆茲海峽航運受阻，影響全球供應鏈，保險套及手套等產品原料成本大幅上升，康樂公司（Karex）和頂級手套公司（Top Glove）相繼調漲售價，丁腈橡膠價格更是翻倍[11]。同時，中國AI新創DeepSeek轉向華為晶片，顯示本土技術進展加速，並對全球AI產業格局產生影響，陸股晶片族群因此受益[12]。這些趨勢反映出全球供應鏈的脆弱性及科技產業的快速變遷，市場需密切關注原料價格波動及技術自主化的進一步發展。