美股記憶體股回檔風險上升 蘋果新CEO迎接AI挑戰加速市場變革

美光 (MU-US) 與 Sandisk (SNDK-US) 的記憶體晶片股因股價偏離200日均線過大，面臨回檔風險，尤其是美光超過100%及Sandisk高達400%的偏離幅度引發市場關注[1]。儘管AI需求激增，分析師認為這些公司需交出亮眼財報以支撐高估值，Sandisk的獲利成長率將超過標普500指數，而美光亦有倍增潛力。另一方面，現貨黃金在亞洲早盤交易中跌破4800美元，近兩周累計跌幅近20%。專家指出短期內地緣政治風險影響金價，但長期仍看好其上漲潛力，因財政赤字擴大及央行購金需求將成為支撐因素[2]。滙豐策略師Bohn建議投資者關注金市動向，並對金價中長期前景持看漲態度，顯示市場在面對波動時仍需謹慎評估資產配置。

摩根士丹利指出，隨著AI代理的普及，資料中心CPU需求成長率將達30%至40%，但投資邏輯正面臨轉變，英特爾 (INTC-US) 和AMD等傳統半導體巨頭的隱憂逐漸浮現。市場分析師建議投資者應更關注美光等記憶體股的潛力，因其在新興技術浪潮中勝率更高。此外，蘋果公司即將迎來新任執行長約翰·特納斯（John Ternus），他在硬體開發方面的豐富經驗將有助於公司在AI浪潮中強化其硬體生態系統。這一變化可能進一步推動蘋果的市場價值增長，特別是在庫克任內市值從3500億美元增至4兆美元的背景下，顯示出其在全球市場的成功擴展。

蘋果新任執行長特納斯（John Ternus）將於9月1日接任，面對AI時代的挑戰，他強調將重心放在產品而非技術銷售，這一理念將成為其執政的指導方針。尤其在微軟和Google等競爭對手積極推進AI的背景下，蘋果的AI表現受到質疑，特別是Siri的升級延宕可能影響其市場地位[5]。同時，中東局勢動盪導致日本製造業面臨「斷鋁」危機，豐田等車企已開始調整產能以應對鋁價上漲約13%的挑戰，這可能對當地中小企業造成長期影響[6]。此外，庫克將於9月交棒特納斯，這一人事變動引發市場關注，特納斯承諾將延續蘋果的核心價值觀，並在庫克的指導下推動隱私與環保倡議[7]。在國際局勢方面，西班牙首相桑切斯宣布將在歐盟外長會議上要求終止與以色列的聯繫國協議，這一舉措可能使以色列在貿易和外交上面臨孤立，反映出歐洲對以色列在地緣政治上的分歧加劇[8]。