美股科技股強勁反彈，AI與地緣政治動態影響市場波動

人工智慧領域的動態引發市場關注，尤其是Anthropic與美國國防部的關係似乎出現緩和跡象。執行長阿莫戴計劃與白宮幕僚長會面，可能為雙方合作鋪路，特別是其新一代AI模型「Mythos」在網路安全防禦上的潛力受到重視[1]。同時，受AI熱潮推動，美股科技股表現強勁，尤其那斯達克指數累計漲幅達15.9%。輝達、蘋果與微軟等科技巨頭的市值占比超過五成，顯示市場對科技股的信心依然強勁，後續財報將進一步提升獲利展望[2]。然而，公用事業類股因美國公債殖利率上升而表現轉弱，資金流向成長性較高的科技股的趨勢愈加明顯，顯示市場對於AI技術的長期潛力持續看好。

美鋁 (AA-US) 正計畫將其位於紐約州的停用鋁冶煉廠出售給比特幣礦業公司 NYDIG，這一資產轉型反映出傳統工業向新興科技產業的逐步過渡，尤其是在數位基礎設施需求激增的背景下[3]。同時，美國總統川普宣稱伊朗已同意無限期暫停核計畫，雖然尚未獲得伊方確認，但市場對此消息反應積極，導致國際油價及天然氣價格下跌，布蘭特原油更是跌破每桶90美元[4]。這些動態顯示出全球市場在面對能源供應及科技轉型時的敏感性，未來的談判進展將對能源市場及相關產業產生深遠影響。

伊朗宣布荷姆茲海峽全面開放後，市場對於地緣政治風險的擔憂顯著降低，導致國際油價大幅回落，布蘭特原油價格一度跌破90美元。這一變化引發了跨資產的重新定價，美元指數下跌約0.5%，而黃金及風險資產則出現波動[5]。儘管美國總統川普表示雙方接近達成協議，伊朗卻警告若美方持續海上封鎖，仍可能再次關閉海峽，顯示局勢的不穩定性[6]。隨著市場對美國聯準會（Fed）降息的期待升溫，投資者開始押注年底重啟降息循環，然而Fed官員對未來前景仍持謹慎態度，強調中東局勢及油價變化將影響通膨目標的實現[7]。此外，以色列宣布基本解除戰時限制，這一舉措可能進一步緩解市場對於中東衝突的擔憂，促進經濟活動恢復正常[8]。整體而言，短期內市場情緒有所改善，但長期的穩定性仍需密切關注。