美股市場受地緣政治與AI投資影響，亞馬遜股價回升，軟體股壓力加大

以色列在對黎巴嫩的空襲後，尋求與黎巴嫩展開直接談判，重點在於解除真主黨武裝及建立和平關係，然而真主黨拒絕直接對話，要求先促成停火，顯示局勢仍然緊張[1]。同時，亞馬遜執行長賈西宣布將重金投資2000億美元於人工智慧，計畫在未來幾年內顯著提升營收與現金流，並已在雲端業務中實現150億美元的年化收入。這一策略雖然引發市場對回報時間的擔憂，但股價仍因信心回升而大漲超過5%[2]。這兩個事件反映出地緣政治與科技投資的雙重挑戰，市場需密切關注其對全球經濟的潛在影響。

美國軟體股目前面臨顯著壓力，主要因市場對人工智慧（AI）對傳統軟體需求的潛在衝擊感到擔憂，導致相關ETF跌幅達3.6%，年內累計跌幅接近28%[3]。SaaS類股更是本周跌近一成，年跌幅接近四成，顯示投資人對於軟體公司的競爭優勢重新評估的必要性。儘管如此，市場仍相信軟體產業的基本面將保持穩健，2027年獲利成長約16.5%[3]。與此同時，OpenAI則積極拓展其廣告業務，預計今年廣告營收可達25億美元，並計畫到2030年挑戰千億美元的營收目標，顯示其在與Google (GOOGL-US)及Meta (META-US)等科技巨頭競爭中的野心[4]。然而，廣告業務的擴展也引發了對用戶信任度的擔憂，市場將密切關注OpenAI在增收與維護用戶體驗之間的平衡。

隨著中東局勢再度緊張，黎巴嫩推動以色列停火與談判，顯示雙方在衝突升溫之際尋求外交解決方案的迫切性，尤其在美國的調解下，可能為局勢帶來轉機[5]。同時，美國的就業市場數據顯示穩定，續領失業金人數降至近兩年低點，顯示經濟韌性，但中東戰事及通膨壓力仍可能影響未來的招聘決策[6]。此外，川普政府考慮對伊朗徵收關稅的計畫，可能引發行政與司法之間的爭議，並對國際貿易及地緣政治局勢造成不確定性[7]。石油業界則對荷姆茲海峽的「過路費」計畫表示強烈反對，警告此舉可能破壞全球航行自由，並引發其他國家效法，進一步推升營運成本[8]。整體而言，當前中東局勢的外交與經濟動態交織，將持續影響全球市場的走向。