美股因輝達AI交易與中東緊張局勢承壓 投資者情緒轉向保守

輝達 (NVDA-US) 與 AI 新創 Groq 簽訂的 200 億美元授權協議引發美國國會的高度關注，民主黨參議員華倫和布魯門塔質疑該交易可能意在規避反壟斷審查，進一步鞏固輝達在 AI 市場的主導地位[1]。輝達則強調該協議並非收購，Groq 仍獨立運營，並計劃於 2025 年底整合其技術至新一代 AI 運算平台。與此同時，白宮發布新 AI 政策，旨在建立全美統一監管規則，強調兒童保護及創新促進，並呼籲國會簡化審批程序，以鞏固美國在全球 AI 領域的領先地位[2]。這些動態顯示出美國在 AI 技術競爭中的緊迫感，並可能影響未來的市場競爭格局。

大型科技公司如Meta (META-US)、Alphabet (GOOGL-US) 和微軟 (MSFT-US) 積極發債以擴展人工智慧基礎設施，市場對其信用風險的關注顯著上升，這使得投資等級信用違約交換指數 (CDX Investment-Grade Index) 的需求增加，反映出對科技企業債務風險的避險需求[3]。同時，中東戰事的升溫也對美國公債市場造成壓力，推高殖利率並使得市場對聯準會升息的機率逼近50%，顯示出通膨壓力的加劇可能迫使央行重新考量貨幣政策[4]。這些因素共同促進了CDS交易的活躍，特別是甲骨文 (ORCL-US) 的交易，顯示市場對AI投資支出可能影響財務健康的憂慮，未來科技企業的債務擴張及其對市場的影響將成為投資者關注的焦點。

隨著伊朗戰事升溫，對全球能源市場造成顯著影響，聯準會 (Fed) 理事華勒對通膨前景表達審慎態度，指出油價上漲可能持續施壓核心通膨，並強調勞動市場狀況將是政策決策的關鍵因素[5]。與此同時，鮑曼則表示在2026年底前將降息三次，以支撐就業市場，並關注戰事對供應鏈的潛在影響，顯示出Fed內部對利率路徑的分歧[6]。美股市場反應敏感，主要指數因能源價格波動而開盤下跌，資金流向趨於保守，長線投資人顯示出偏空情緒，單日淨賣出金額創下2022年以來最大規模[7]。此外，國際能源總署 (IEA) 警告波斯灣油氣供應可能需六個月才能恢復正常，並建議各界採取節能措施以應對潛在的供應中斷[8]。這一系列因素共同影響市場情緒，未來的經濟走向仍需密切關注中東局勢的發展。