全球半導體市場蓬勃發展，AI需求促進經濟變革與貿易政策調整

隨著AI需求的爆發，全球半導體市場將在2025年達到7917億美元的年營收，年增幅高達25.6%[1]。其中，邏輯晶片的營收將成為主要推動力，顯示出新興技術如物聯網和自動駕駛對晶片需求的強勁影響。亞太地區的增長尤為顯著，主要受益於台灣的AI處理器和南韓的記憶體產能提升，反映出區域內產業鏈的競爭力[1]。同時，美國政府調整軍售政策，將重點放在國防支出較高的國家，旨在加速武器交付並促進國內產業發展，這一策略可能進一步影響全球軍事裝備市場的供需格局[2]，顯示出美國在全球戰略布局中的新動向。

在烏克蘭與俄羅斯之間的和平談判中，美國扮演關鍵角色，提議在6月前完成必要的談判以結束戰爭。然而，澤倫斯基強調核心領土問題仍未解決，顯示出談判的複雜性[3]。同時，川普簽署擴大阿根廷牛肉進口的行政命令，雖然可為阿根廷帶來可觀的出口收益，但專家指出對美國零售價格影響有限，且可能損害本土牧場業者的生計，反映出貿易政策的潛在政治風險[4]。這些事件揭示了全球市場在地緣政治與貿易政策影響下的脆弱性，投資者需密切關注相關動態。

中國人民銀行聯合八部門加強對虛擬貨幣及現實世界資產代幣化（RWA）的監管，明確禁止未經核准的境內外單位發行人民幣穩定幣，顯示出對金融風險的高度警覺[5]。同時，加拿大則積極尋求與中國車企合作設立合資電動車廠，旨在降低對美國市場的依賴，並拓展全球市場份額[6]。這一系列動作反映出中加兩國在面對全球經濟變遷時，均在尋求新的合作模式與市場機會，特別是在科技與製造業的交匯點上，未來可能成為全球供應鏈重組的重要一環。

馬斯克的言論不僅引發了對「太空太陽能」的熱議，還推動了中國A股太陽能板塊的股價上升，顯示出市場對於新興能源技術的強烈興趣[7]。同時，他在社交平台上分享的觀點，強調金錢與快樂之間的微弱關聯，並提倡專注於社會貢獻而非金錢追逐，這一理念也引起了廣泛共鳴[8]。隨著全球對可再生能源的需求上升，市場對於AI用電及太陽能的關注度將持續增強，顯示出未來投資機會的潛力。

美國對中國的晶片封鎖進一步升級，英特爾 (INTC-US) 和超微半導體 (AMD-US) 的產品交貨期大幅延長，價格上漲，促使中國雲端服務商轉向國產CPU，預計2026年國產占比將達35%[9]。同時，中財期貨的邊錫明在金銀市場的成功操作，顯示中國資本在全球大宗商品市場的影響力逐漸上升，這一系列事件反映出中國在面對外部壓力下，正積極尋求自給自足的策略，並在全球市場中重新定位其角色[10]。

亞馬遜在第四季展現出14%的營收成長，儘管因高達2000億美元的資本支出導致股價重挫逾11%，但BMO Capital分析師認為投資人對此反應過度，並將目標價上調至310美元，強調AI投資將成為未來成長的關鍵動力[11]。與此同時，阿里巴巴旗下的千問APP推出的「春節30億大免單」活動，短短9小時內吸引超過1000萬單的奶茶訂單，對茶飲業造成巨大衝擊，顯示出數位促銷對市場的強大影響力[12]。這兩者的情況反映出科技巨頭在市場競爭中的策略調整及其對行業的深遠影響，未來投資者需更謹慎評估短期波動與長期潛力。