美股科技股受地緣政治影響，AI需求驅動資本流入，全球經濟前景樂觀

美國總統川普推遲對伊朗的軍事行動，反映出內部及盟友對潛在衝突的深刻顧慮，尤其是沙烏地阿拉伯和卡達等國的強烈反對，顯示出對全面戰爭的恐懼[1]。輝達 (NVDA-US) 在半導體產能爭奪戰中採取了積極的「包地」策略，通過鎖定台積電 (2330-TW)(TSM-US) 的未來廠區用地，這一舉措不僅提升了輝達在台積電的地位，也迫使台積電調整其資本支出計畫，顯示出全球半導體供應鏈的緊張局勢[2]。這兩個事件的交織，反映出地緣政治與科技產業之間的複雜互動，未來可能對市場動態產生深遠影響。

摩根士丹利對艾司摩爾 (ASML-US) 的長期成長持樂觀態度，認為其股價在最樂觀情況下可上漲70%，主要受益於晶片製造商因應人工智慧需求擴張而持續增長的資本支出，並且記憶體晶片價格回升及中國市場需求超出預期進一步支撐其投資信念[3]。此外，美國銀行分析師則指出，Alphabet 在人工智慧浪潮中展現強勁動能，可能挑戰成為全球市值最高公司，並列出五大成長催化劑，認為其股價在2025年將漲幅達65%[4]。這些趨勢顯示，隨著AI技術的快速發展，相關企業的市場信心和資本流入將持續增強，為投資者提供了豐富的機會與挑戰。

加拿大總理卡尼與中國國家主席習近平的會晤標誌著兩國經濟關係的重大轉折，雙方宣佈建立新的「戰略夥伴關係」，並簽署八項諒解備忘錄，涵蓋能源及農業等領域，顯示出強烈的合作意願，儘管短期內仍面臨貿易障礙[5]。同時，標普500指數距離歷史性7000點僅差0.8%，但地緣政治緊張及大型科技股波動使市場面臨不確定性，分析指出這些因素可能影響指數的突破[6]。在全球經濟方面，IMF總裁預告全球經濟將維持強勁成長，並可能上修2025年GDP的預測，儘管貿易衝擊和地緣政治風險仍需警惕[7]。此外，巴克萊銀行指出人形機器人市場將在未來十年迎來指數級增長，投資者可透過關注機器人核心零件製造及國防科技轉型等三大主線提前布局，顯示出實體AI的潛力[8]。這些動態共同反映出當前市場的複雜性與潛在機會，投資者需謹慎評估風險與收益。