美國國防投資與全球半導體短缺挑戰：市場信心或受影響

美國政府計劃向L3 哈里斯科技 (LHX-US) 的火箭發動機業務投資10億美元，以確保戰斧和愛國者飛彈的推進系統供應穩定，並將該業務分拆為獨立上市公司，這一舉措引發了對國防產業競爭公平性的擔憂[1]。同時，全球央行首長聯合聲明支持聯準會主席鮑爾，強調央行獨立性對經濟穩定的重要性，並警告政治介入可能削弱通膨目標的信心，這反映出市場對於美國通膨及其對全球金融市場影響的高度關注[2]。這些動態顯示出美國在國防與金融政策上的雙重壓力，未來可能對市場信心及資金流向產生深遠影響。

隨著人工智慧應用需求激增，南韓晶片巨頭 SK 海力士宣布將投資 19 兆韓元於清州市興建先進晶片封裝工廠，預計於 2027 年底前完工，這一舉措旨在應對未來 HBM 市場年均增長率約 33% 的潛力[3]。然而，記憶體供應的瓶頸問題仍然存在，特別是 DRAM 和 NAND 的短缺，預計將導致智慧型手機成本在 2026 年飆升約 25%[4]，這對於包括蘋果在內的手機廠商而言，將增加成本壓力並影響市場定價策略。南韓政府計畫將 AI 支出增加三倍以支持半導體產業，市場對 SK 海力士的財報表現充滿期待，顯示出在供應鏈緊張的背景下，企業如何調整策略以維持競爭力。

美國在外交及科技領域的動態顯示出其政策的多元化與挑戰性。首先，美國對委內瑞拉的突襲行動，獲得川普及國務卿盧比歐的全力支持，盧比歐的角色轉變為川普政府的主要辯護者，顯示出其在外交政策上的適應力[5]。同時，美光科技預警記憶體市場將面臨持續短缺，AI需求的激增使得DRAM市場的需求比例大幅上升，短缺問題預計將延續至2028年，這一供需緊張的局面將影響整個科技產業的發展[6]。此外，加拿大總理卡尼的訪中行程旨在修復與中國的貿易關係，並降低對美國的經濟依賴，顯示出在美中貿易緊張的背景下，加拿大尋求多元化市場的迫切需求[7]。最後，蘋果與谷歌的深度合作協議，標誌著蘋果在自研受挫後的策略調整，將Google的技術整合進其產品中，反映出科技巨頭間的競爭與合作關係的微妙變化[8]。這些事件共同勾勒出當前全球經濟與政治格局的複雜性，企業與國家在面對挑戰時的應對策略將成為未來市場的重要指標。