全球半導體市場競爭升溫，AI驅動台股上漲及企業戰略調整

長鑫存儲計畫進行40億美元的IPO，意在挑戰美光、三星及SK海力士等巨頭，並在全球晶片短缺的背景下，滿足日益增長的AI資料中心需求，DRAM價格將季增50%以上，顯示出其在技術突破及市場需求中的潛力[1]。雅特力-KY將於1月29日上櫃，並進行現金增資，底價每股24元，專注於32位元微控制器的設計，隨著智能設備需求上升，2025年營收將達16.7億元，顯示出其在市場中的成長潛力[2]。這兩家公司在各自領域的發展，反映出全球半導體市場的競爭加劇及技術創新驅動的趨勢。

美國經濟持續擴張，富蘭克林坦伯頓基金集團指出2026年將受益於財政和貨幣政策的刺激，並提到《大而美法案》將為GDP帶來約1%的淨推動力，支持中低所得家庭消費，顯示經濟基本面強勁[3]。貝萊德的里德呼籲聯準會將利率降至3%，以促進經濟穩定，並對小型股持保留態度，強調市場需均衡配置，2026年將成為投資者的市場[4]。在此背景下，中小型股的潛力逐漸顯現，市場情緒穩健，資金配置策略亦需隨之調整，以把握未來的增長機會。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳對於AI技術的悲觀言論提出批評，認為這種「末日敘事」不僅傷害產業發展，還可能阻礙技術進步，顯示出對未來的深切擔憂。與此同時，Google創辦人布林指出，隨著AI的崛起，傳統四年制學位的價值受到挑戰，企業對無學位人才的接受度逐漸提高，反映出市場對技能的重視超過學歷的趨勢，這一變化可能重塑未來職場的競爭格局[5][6]。

希華 (2484-TW) 轉投資的紐西蘭 Rakon 將被美商 Bourns Inc. 收購，收購價格較前日收盤溢價72%，將為希華帶來約5.8億元的獲利貢獻，顯示出其在全球市場的資本運作能力[7]。台泥 (1101-TW) 旗下的 Atlante 成功取得義大利六個高速公路充電站的建置資格，這不僅強化了其在歐洲市場的布局，也為其「EnergyArk 水泥儲能櫃」技術的應用提供了良好契機，顯示出台泥在綠能轉型中的積極進取[8]。這兩項動作反映出台灣企業在全球能源與科技領域的佈局策略，未來將持續吸引市場關注。

台股在2026年突破3萬點，顯示出強勁的多頭趨勢，儘管美國政治局勢不穩，基本面依然穩健，特別是AI產業鏈的動能持續增強[9]。市場將震盪整理，而第二季流動性政策的轉向將成為股市上漲的關鍵因素。惠譽警告美國聯準會的獨立性受到政治干預的挑戰，這可能影響美國的AA+信用評級[10]，顯示出全球市場在面對不確定性時的脆弱性，投資者需密切關注政策變化對市場的影響。

美國總統川普針對微軟 (MSFT-US) 的新措施表示支持，旨在確保擴建資料中心不會增加民眾的水電費負擔，顯示出政府對於科技企業社會責任的重視。此外，蘋果 (AAPL-US) 與 Google (GOOGL-US) 的合作，將 Gemini 模型整合至 iPhone，進一步強化了蘋果在 AI 領域的競爭力，並可能對未來產品如智慧眼鏡產生深遠影響，這一系列動作反映出科技巨頭在 AI 競賽中的緊迫感和市場策略調整，未來將影響整體科技生態系的發展方向。