美股市場動態：地緣政治影響軍工股和AI需求，波克夏新任執行長策略引關注

地緣政治風險升溫，特別是美國對委內瑞拉的軍事行動，促使全球對軍事開支的關注加劇，進而推動歐洲國防股上漲，彭博歐洲國防企業指數自年初以來上漲10%[1]。同時，歐元區通膨率在2025年底回落至2%目標的可能性增加，雖然短期內市場對通膨風險的擔憂有所緩解，但經濟學家警告關稅及地緣政治問題仍可能影響未來成長[2]。德國計劃在2029年前達到北約GDP 2%的支出承諾，並將重點放在軍事能力的提升，這將對經濟形成長期提振，然而，這些政策的效果可能需要時間才能顯現。整體而言，儘管估值偏高，分析師仍建議投資者關注受益於政府支出的本土龍頭企業，因為這些企業在未來的國防和基礎建設支出中將扮演關鍵角色。

中國對Meta Platforms (META-US) 收購人工智慧新創公司Manus的交易展開初步審查，顯示出對國家安全及技術出口的高度關注，這一動作可能影響美國企業在亞洲的併購策略[3]。高盛集團指出2026年美股將持續上漲，標普500指數有望達到7600點，顯示出市場對AI技術的強勁需求和未來增長潛力，儘管整體增速可能放緩[4]。這些趨勢反映出AI技術在全球市場中的重要性，並可能成為未來投資的關鍵驅動力。

波克夏新任執行長阿貝爾年薪達2500萬美元，顯著高於前任巴菲特的10萬美元，顯示出市場對其未來領導風格的期待，尤其是在延續波克夏投資哲學的同時，可能採取更積極的策略[5]。特斯拉在上海的銷量表現強勁，單月銷量超過英國、法國和德國的總和，顯示其本土化戰略的成功，然而在歐洲市場卻面臨挑戰，這使得中國品牌比亞迪的市佔率迅速提升[6]。此外，摩根士丹利的量化團隊選出七檔將在財報季表現優於市場的美國公司，顯示出市場對於這些企業的盈利能力持樂觀態度[7]。在國際貿易方面，日本對中國的兩用物項出口禁令表示強烈不滿，分析師警告若禁令延伸至稀土，將對日本汽車及電子產業造成重大影響，儘管市場反應平淡，但潛在風險不容忽視[8]。