鉅亨網編譯劉祥航 綜合報導
據《investing.com》報導，摩根士丹利的分析師們基於其獨特的「財報驚喜綜合指數」(Earnings Surprise Composite) 指標，篩選出 7 家美國公司，預期這些公司最有機會在 1 月份的財報季中，繳出優於市場預期的成績單。
摩根士丹利的量化團隊指出，這個框架是其「系統性預測和利用財報驚喜獲利」策略的核心組成部分。它整合了來自「盈利預測前景」、「盈利質量」以及「更廣泛的預測動態」的信號。
這家投行強調，此一策略展現出穩定且持續的表現，自 2019 年以來在美國市場的稅前夏普比率 (pre-cost Sharpe ratio) 為 0.74，而自 2024 年以來，表現更加強勁，稅前夏普比率已達到 1.35。
在這份精選名單中，排名首位的是被該銀行評級為「增持」的威騰電子 (Western Digital)(WDC-US)，其得分為 1 分。緊隨其後入選的公司包括 Halliburton(HAL-US)、Cummins(CMI-US)、Capital One Financial(COF-US)、美國銀行 (BAC-US)、微軟 (MSFT-US) 以及 雷神科技 (RTX-US)。
分析師提到，這些股票之所以被選中，是因為它們在交付超出市場共識預測的盈利方面得分很高。例如，Halliburton 獲得 0.97 分，Cummins 為 0.94 分，Capital One Financial 為 0.88 分，微軟得分為 0.69 分，雷神科技則為 0.68 分。
這七家公司全部都獲得了摩根士丹利基本面分析師的「增持」評級。
大摩 ` 將這種結合了量化框架與基本面評級的做法稱為，提供了一種「量化基本面」(quantamental) 視角，旨在識別那些在財報季前後可能實現上漲潛力的標的。不過，摩根士丹利也提醒投資者，應將其研究成果視為決策過程中的「單一因素」加以考量。
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