基本面
基金
聯準會（Fed）決議升息1碼，儘管市場將聲明解讀為偏鷹派，並使 10 年期美國公債殖利率重新站上 5%，反映市場預期未來可能出現更多緊縮措施。與股市震盪，但全球資產管理巨頭貝萊德最新觀點指出，市場恐已「過度解讀」緊縮訊號。貝萊德強調，本次升息核心在於展現美國經濟的強勁韌性與重建政策公信力，而非開啟長時間的升息循環；在穩健的美國經濟支撐下，全球貿易與亞洲企業基本面依然看好，亞洲固定收益與多元資產仍深具投資吸引力。
ETF
聯博台灣動能收益50主動式ETF (00404A-TW) 迎來成立以來首次收益分配，預估每受益權單位配發0.36元，預計於9月16日除息、10月13日發放收益，明（15）日為參與配息的最後買進日。台股近期呈高檔震盪格局，盤面呈現產業輪動與個股表現分化，市場焦點轉向企業獲利與基本面。
期貨
由於白宮尚未針對精煉銅進口關稅作出最終決定，引發市場對高金屬價格恐推升國內製造業成本的疑慮，全球銅價呈現劇烈波動。在倫敦市場周四(10日)自歷史新高大幅回落 3.6% 後，銅價走向自今年 6 月以來的首次單周下跌，整周累計下跌 0.6%。截至新加坡時間周五下午 2 點 43 分，倫敦金屬交易所(LME)基準銅期貨小幅回升 0.6% 至每噸 14,321.50 美元。
台股新聞
近期台股重回多頭結構，外資轉買且內資活躍，資金由大型權值股擴散至中小型題材股，展現 Risk-on (風險偏好) 訊號。安聯投信指出，AI 仍是確定性最高的成長趨勢，Rubin 平台量產與強勁接單支撐長線動能，即便面臨美一般消費轉弱與地緣政治干擾，台股基本面依然堅實。
台股新聞
台股全周下跌586.72點、跌幅1.28%，周線收黑，上市總市值降至147.84兆元。投信法人指出，大盤目前維持「高檔震盪、輪動墊高」的大箱型整理格局，資金持續在電子、金融與傳產間健康輪動，有助於反覆消化漲多後的估值壓力並洗清籌碼，後市將以盤待變，等待進一步突破。
專家觀點
一、盤勢結構：多頭架構完整，惟量能仍是攻堅關鍵台股今日呈現「開高震盪走高」，終場上漲397點，收45,518點，續站穩10日線、月線及季線之上，短中期均線同步翻揚，多頭格局仍未遭破壞。成交量約8,602億元，較前一日縮減，代表市場追價仍相對謹慎；隨指數逐步逼近46K～48K前波套牢區，若量能無法明顯放大，短線仍須留意解套賣壓與震盪拉回。
美股近期強勢突破新高，投資人害怕錯過行情的「FOMO」情緒正迅速升溫，選擇權市場多項指標甚至釋出數年來最樂觀的訊號。中東緊張局勢降溫、油價回落，加上企業財報表現穩健，共同支撐美股走高，不過部分選擇權指標顯示，追漲情緒已成為推動本輪行情的一股獨立力量。
歐亞股
高盛亞洲首爾分部交易員 Justin Park 近日發布最新研究報告指出，南韓股市近期劇烈震盪，已使投資人對記憶體晶片產業的基本面預期，壓低到明顯偏離現實的悲觀水準。Park 強調，目前市場對記憶體晶片股的估值，並未反映這一輪景氣循環真正的強度與延續性。
美股雷達
《Marketwatch》報導，Citadel Securities 對美股態度轉趨樂觀，其分析師認為，經過近期劇烈震盪後，美股先前累積的高槓桿、擁擠交易及市場過度集中現象已明顯緩解，加上企業獲利預期持續上修、股票回購需求可望回升，市場重新具備由基本面支撐的條件。
國際政經
儘管國際金價近兩個月陷入高檔盤整，德意志銀行仍維持對黃金後市的樂觀看法，認為自 2024 年 8 月啟動的這波強勁多頭行情尚未告終，並重申 2026 年第四季金價可望升抵每盎司 4600 美元的預測。德銀貴金屬策略師 Michael Hseuh 在最新報告中指出，近期金價主要在每盎司 4000 至 4100 美元區間震盪，屬於多頭行情中的正常整理，而非趨勢反轉。
美股雷達
高盛集團 (GS-US) 最新研究指出，投資人不應將近期人工智慧 (AI) 概念股的大幅波動視為整體股市崩盤的前兆。該行認為，雖然市場動能驅動的科技股出現明顯修正，但企業獲利依舊強勁、盈餘預期持續上修，且越來越多跡象顯示，AI 龐大投資已開始轉化為實際回報，因此市場關注焦點已由 AI 支出是否過高，轉向企業獲利能否持續支撐這波投資浪潮。
台股新聞
台股歷經 7 月大幅修正後，聯博投信指出，本波回檔主要反映市場重新定價，基本面未見惡化，評價面已回落至合理水準，隨著長期成長動能仍在，投資價值已逐漸浮現，建議透過主動選股掌握震盪後的布局機會。台股上週上演戲劇性反攻，週初指數一度受壓，隨後在權值股與低接買盤帶動下強勢反彈，單日創下史上最大收盤漲點紀錄，終場收在 43119.75 點，總計 7 月單月大跌 3006.16 點，跌幅達 6.5%。
美股雷達
人工智慧（AI）投資狂潮迎來劇烈洗牌，從 AI 投資人 Leopold Aschenbrenner 旗下基金因槓桿去化遭遇重挫，到半導體股隨基本面利多強勢反彈，市場正重新評估 AI 行情的續航力。分析指出，近期跌勢主要源於資金調整，而非需求衰退，隨著雲端巨頭持續加碼 AI 基礎建設，HBM、記憶體與資料中心供應鏈仍具長期成長動能。
國際政經
過去 40 天，韓股上演極端劇本，在 6 月 23 日至 7 月 30 日，南韓綜合股指 (KOSPI 跌去近四成，超過 2800 兆韓元市值灰飛煙滅，規模竟超過南韓 2025 年全年 GDP；部分個股兩倍槓桿產品自高點回檔逾 80%。戲劇性轉折發生在上周五 (7 月 31 日)，KOSPI 單日反彈近 18%，三星電子漲 26.81%、SK 海力士一度觸及 30% 漲停，部分兩倍做多槓桿 ETF 單日飆漲超 60%，創史上最大單日漲幅，但也讓市場更焦慮：這究竟是去槓桿尾聲的死貓跳，還是基本面即將接手定價的前奏？一切的種子在 5 月埋下，南韓推出追蹤三星電子、SK 海力士單日表現的兩倍槓桿 ETF，上漲時賺錢效應吸金，下跌時為維持固定槓桿倍數必須機械減倉，疊加融資盤平倉，把市場推入負向循環。
美股雷達
今年 6 月底以來，全球人工智慧（AI）類股歷經一波明顯拉回，市場人心浮動，關於「AI 投資熱潮是否已見頂」的討論再度甚囂塵上。面對這波疑慮，摩根士丹利 (MS-US) 在 7 月 27 日拋出重磅報告《Playing the AI Infrastructure Dip》，厚達 120 頁，試圖為投資人正本清源。
美股雷達
七月最後兩個交易日，華爾街上演了一場戲劇性的絕地反攻。此前重挫多時的高動能類股罕見連漲兩天，南韓半導體權重股雲集的 KOSPI 指數單日暴漲逾 18%，美股半導體板塊也寫下六月以來最亮眼的兩日漲幅。然而，這場看似振奮人心的反彈，究竟只是超跌之後的技術性彈升，還是市場已經找到真正的底部，華爾街至今爭論不休。
台股新聞
國際股市、台股連日重挫，大盤今 (29）日更幾乎失守 4 萬點大關，櫃買中心呼籲投資人理性看待近期行情波動，因上櫃公司基本面穩健，多數企業營收成長且現金股利表現亮眼，短期震盪不改長期潛力，建議審慎投資並注意資金控管。近期國際股市大幅震盪連帶影響台股表現，櫃買中心指出，上櫃指數在 7 月 29 日收在 334.24 點，較前一日下跌 18.18 點，跌幅為 5.16%。
台股新聞
台股今（24）日開低走低，終場大跌 1195 點，賣壓沉重。柏瑞投信（PineBridge）今發布最新展望指出，雖然第三季受到季節性因素與外資調節影響，盤勢出現短期波動，但在 AI 基礎建設投資擴大與雲端服務需求成長的帶動下，台灣科技產業的中長線向上動能依然可期。
美股雷達
美國記憶體股近期遭遇一波獲利了結賣壓，市場憂心增速放緩、資本支出攀升及客戶端縮減採購規格等因素恐衝擊產業前景。不過摩根士丹利 (MS-US) 在最新報告中直言，這些疑慮並非新事，早在股價回檔前一個月就已浮上檯面，產業基本面並未出現任何實質惡化，此波下跌反而是難得的加碼時機。
美股雷達
儘管晶片類股正式步入熊市，但美國銀行（BofA）分析師認為，近期市場承受的賣壓僅是「夏季重整，而非基本面反轉」，並持續看好半導體類股。根據《MarketWatch》報導，半導體族群近期走勢劇烈震盪。在今年上半年大幅飆漲後，費城半導體指數（SOX）於上週五（17 日）正式跌入熊市（價格自近期重要高點回落 20% 以上），收盤較 6 月 22 日創下的歷史收盤高點下跌 20.2%。