美股因AI熱潮強勁反彈，巴菲特卸任引發投資者關注全球經濟復甦信心提升

2026年美股首個交易日因AI題材的強勁表現，納斯達克100指數和標普500指數同步上揚，顯示市場對於科技股的持續熱情，尤其是台積電 (TSM-US) 股價上漲4.77%至318.39美元，反映出其在全球半導體供應鏈中的重要地位[1]。儘管市場分析師對於過度依賴AI的風險表示警惕，這可能影響未來的投資策略。2026年美國政治焦點將圍繞經濟、選區重劃及選舉法案等議題，這些因素將直接影響選民的投票行為及市場情緒，尤其在勞動市場的穩定性尚待觀察的背景下，經濟議題將成為選舉的主要動力[2]。隨著政治環境的變化，投資者需密切關注政策走向對市場的潛在影響，以調整其投資組合。

根據Bernstein分析師的觀察，全球記憶體市場因人工智慧需求增強及供應緊張，價格上行周期將持續至2026年，尤其高頻寬記憶體 (HBM) 的需求將顯著提升。儘管對AI泡沫的擔憂仍在，但到2027年供需將緩慢正常化，價格和利潤率仍將保持健康，並上調三星電子、SK海力士及美光的目標價[3]。同時，Yardeni Research對2026年美國經濟表達樂觀，經濟成長機率提高至60%，主要受益於《大而美法案》的退稅政策及關稅削減，實際GDP增速可達3.0%-3.5%，標普500指數每股盈餘將增至310美元，然而市場仍需警惕聯邦赤字及地緣政治風險[4]。

巴菲特正式卸任波克夏 (BRK-US) CEO，將職位交給阿貝爾，並強調公司具備百年經營的潛力，然而股價表現不佳引發市場對其管理能力的質疑[5]。與此同時，印度政府批准46億美元的電子元件製造投資案，鴻海 (2317-TW) 和三星等企業名列其中，顯示出全球供應鏈重組的趨勢[6]。在新興市場方面，2026年首個交易日表現強勁，尤其是中國科技股推動南韓和台灣指數創歷史新高，顯示出AI技術的影響力[7]。此外，英國富時100指數首次突破1萬點，反映出全球資金流入及美元疲軟的背景下，市場對英國經濟的信心逐漸回升，儘管股票基金仍面臨淨流出挑戰[8]。這些動態顯示出全球市場在面對不確定性時，仍然存在結構性成長的機會。