美股受科技股反彈推動走高，中國監管與資安需求成焦點

美國國會議員將中國科技企業DeepSeek、小米 (01810-HK)及京東方科技集團列入涉嫌協助中國軍方的名單，顯示出美方對中國科技企業的監管力度加大，尤其是在國防支出法案簽署之際，這一舉措可能對相關企業的供應鏈及市場信心造成影響[1]。同時，英特爾 (INTC-US) 在亞利桑那州的新晶圓廠Fab52已開始量產18A製程晶片，但目前僅有英特爾自身為客戶，未來能否吸引其他大廠下單將成為其能否翻身的關鍵。專家建議英特爾應考慮將代工業務獨立，以減少與客戶的競爭壓力[2]。這些動態反映出全球半導體市場的競爭愈發激烈，企業需在技術創新與市場策略上持續調整，以應對不斷變化的政策環境與市場需求。

在資安市場方面，Google Cloud 與 Palo Alto Networks 的近百億美元合作案標誌著重大進展，這不僅是 Google Cloud 迄今最大規模的資安服務合作，也反映出企業對於網路安全需求的急劇上升，尤其是在 AI 技術快速發展的背景下[3]。此舉將有助於 Google Cloud 在與亞馬遜和微軟的競爭中增強市場地位，顯示出資安服務的潛力與重要性。另一方面，甲骨文主導 TikTok 美國業務的消息使其股價上漲近 6%，顯示市場對於這項交易的正面反應，並且有助於 TikTok 避免在美國的禁令風險[4]。這些動態不僅顯示出科技巨頭在資安及數據管理領域的積極布局，也反映出市場對於數位安全的重視程度日益提高，未來將持續影響相關企業的發展策略與投資方向。

美股於周五開盤走高，科技股的反彈為主要指數提供支撐，尤其是那斯達克指數受甲骨文股價上漲影響。儘管Nike (NKE-US)在中國市場的銷售疲弱對市場造成壓力，整體市場情緒仍偏向樂觀，吸引大量資金流入[5]。同時，川普不排除對委內瑞拉動武的言論使得美國原油價格小幅上漲，但市場並未顯示出供應危機的風險，顯示出市場對地緣政治的敏感度[6]。此外，紐約聯準銀行總裁威廉斯對即將公布的通膨數據表示需保持審慎，指出數據可能因技術性因素而偏低，這使得市場對通膨降溫的解讀變得複雜[7]。在此背景下，川普金卡計畫引發的法律風險與執行問題，使得潛在投資者對於美國的移民政策持觀望態度，顯示出市場對政策變化的高度敏感性[8]。整體而言，市場在多重因素影響下展現出一定的韌性，但未來的走勢仍需密切關注政策及經濟數據的變化。