美股波動加劇，日本央行升息引市場關注，川普積極尋求貨幣政策變革

本週五華爾街將迎來歷史上最大的「四巫日」，超過7.1兆美元的期權合約到期，尤其是約5兆美元與標普500指數掛鉤，這將顯著放大市場交易量和波動性。分析師密切關注標普500指數在6770點附近的6800點關鍵支撐位，若能穩住此點位，將可能啟動「聖誕老人行情」[1]。同時，愛潑斯坦案的相關檔案即將公布，民主黨議員在此關鍵時刻披露68張新照片，意圖引發公眾關注，並可能對市場情緒造成影響，白宮則對此表示批評，認為此舉意在製造虛假敘事[2]。整體而言，市場在面對期權到期的波動性與政治事件的交織下，將需謹慎觀察其走勢。

在此背景下，日本央行於19日如預期升息0.75%，將借貸成本推升至30年高點，顯示出結束長期貨幣寬鬆的決心，日元兌美元匯率隨之貶值至156，市場對未來升息的期待也隨之升高，日經225指數則上漲1.3%[3]。此次升息是自2016年以來的首次，反映出日銀對於實現工資與物價的「良性循環」的重視，並強調若經濟展望持續向好，將會延續升息周期[4]。然而，市場對於明年升息幅度的不確定性仍然存在，投資者密切關注央行總裁植田和男的後續發言，以獲取更明確的利率指引。這一系列動作顯示出日本經濟在面對通膨壓力及日元走弱的挑戰下，仍在努力尋求穩定的增長路徑。

此外，美國總統川普近期在聯準會主席人選上展現出積極態度，已與理事華勒進行面談，並認為其表現「出色」，最終將鎖定三至四名候選人，顯示出對於未來貨幣政策的重視，尤其是希望能推動更激進的降息政策以抑制房貸利率[5]。同時，輝達 (NVDA-US) 的H200晶片出口中國的問題也在川普政府的審查中，這可能成為美國首次允許高階AI晶片出口的關鍵時刻，然而此舉引發了華府鷹派的強烈反對，擔心會增強中國的軍事能力[6]。在此情況下，Uber Technologies (UBER-US) 的股價接近歷史低點，市場對自駕車的擔憂加劇，儘管分析師認為其基本面仍強勁，並給予115美元的目標價，顯示出潛在的上漲空間[7]。儘管日本央行預計將於2025年成為唯一升息的主要央行，日元對美元的疲弱表現仍然持續，顯示出日本面臨的高額公共債務及經濟回暖挑戰，市場對日元的反彈潛力仍持謹慎態度[8]。