美股受AI需求激增回暖，美光科技股價飆升10%同時面臨政策與供應鏈挑戰

美光科技 (MU-US) 股價因受益於人工智慧 (AI) 需求激增而大漲10.21%，其本季營收和獲利均顯著超過市場的標準，毛利率更創下歷史新高，顯示出強勁的市場需求和正向定價環境[1]。隨著美國消費者物價指數(CPI)顯示通膨壓力低於預期，整體股市也隨之回暖，四大指數全數上揚，顯示市場對於科技股的信心回升[2]。美光執行長指出，未來需求將持續超過供應，並表示2026會計年度第二季營收將達187億美元，這一切都反映出AI技術對記憶體市場的深遠影響，並可能引領整個科技股的復甦。

在政策方面，美國總統川普簽署將大麻降級的行政命令，這一舉措不僅為醫療研究鋪平道路，還可能促進大麻產業的發展，尤其是在臨床研究和FDA審查方面的進展[3]。儘管大麻的法律地位有所放寬，許多州級業者仍面臨金融挑戰，顯示出市場的不確定性。與此同時，本田因半導體短缺而宣布在中國及日本工廠減產，這反映出全球供應鏈的脆弱性，並預示著未來汽車產業可能面臨更大的營運壓力[4]。這些事件的交織，顯示出美國市場在政策變化和供應鏈挑戰下的複雜性，投資者需密切關注相關產業的動態及其對市場的潛在影響。

另一方面，美國能源部宣布24家科技巨頭加入「創世紀計畫」，旨在利用AI加速科學發現，參與企業包括微軟 (MSFT-US)、輝達 (NVDA-US) 和亞馬遜 (AMZN-US)等，顯示出AI在能源創新中的潛力[5]。同時，英國央行降息至3.75%並警告未來降息空間有限，反映出全球經濟面臨的挑戰[6]。在此背景下，黑石集團執行長史瓦茲曼強調資料中心業務的穩健性，駁斥AI泡沫論，並指出AI需求將推動資料中心的長期增長[7]。此外，前官員對輝達向中國出售H200晶片的決策表示擔憂，認為這可能削弱美國在AI領域的主導地位[8]。整體而言，科技與金融政策的交錯影響，將在未來幾年內重塑全球市場格局。