全球半導體市場蓬勃發展 AI股波動與歐盟政策變化影響投資策略

根據最新報告，全球半導體市場在2023年第三季營收達2163億美元，季增14.5%，首次突破2000億美元，主要受益於AI需求及記憶體晶片的強勁表現，尤其是輝達及DRAM市場的貢獻顯著[1]。然而，AI股的劇烈波動，特別是CoreWeave市值在六週內蒸發330億美元，顯示市場對於AI相關企業的信心受到考驗[2]。儘管如此，Omdia指出2024年半導體營收將突破6500億美元，顯示行業整體仍具長期成長潛力，未來市場結構將持續優化，反映出在不穩定的市場環境中，半導體產業的韌性與發展潛力。

歐洲聯盟最近宣布將延後2035年燃油車禁售令，專家警告此舉可能削弱歐洲在電動車市場的競爭力，尤其是在面對中國的挑戰時，這一政策轉向被視為對德國和義大利汽車製造商的妥協，可能導致歐洲在全球電動車領域的領導地位受到侵蝕[3]。同時，花旗研究則針對2026年提出了做多人工智慧和金融股的策略，並看好銅礦的投資潛力，認為AI泡沫將持續擴大，建議投資者加碼金融類股，儘管期中選舉年可能對市場表現造成壓力[4]。這些趨勢顯示，全球市場正面臨結構性變化，投資者需謹慎評估各類資產的風險與機會。

沐曦股份今日在上海科創板上市，首日股價飆升568.83%，成為A股最賺新股，顯示市場對國產GPU及AI晶片的強烈需求，並吸引多家重量級投資者的青睞[5]。此外，全球主要央行的貨幣政策出現分化，亞洲經濟體面臨貨幣戰風險，特別是新興市場的匯率壓力加劇，顯示出全球經濟的不確定性[6]。蘋果計劃在印度進行晶片封測，顯示其製造策略的多元化，並符合印度半導體發展的長期願景[7]。在此背景下，德國總理默茨強調歐洲需加強安全自主，面對美國主導的和平時代已成過去的現實，這一系列動態反映出全球市場在科技、經濟及地緣政治上的深刻變化[8]。