科技巨頭引領市場變革 投資者須警惕政治與資產風險

蘋果計畫於2027年推出20週年紀念版iPhone，將採用無縫曲面設計及螢幕下Face ID，顯示出其在產品創新上的雄心[1]。同時，城堡投資創辦人格里芬呼籲美國總統川普與聯準會保持距離，強調央行獨立性對市場穩定的重要性，反映出華爾街對政治介入貨幣政策的擔憂[2]。這些動態不僅影響科技股的市場情緒，也可能對整體經濟環境產生深遠影響，因此投資者需密切關注未來的政策走向與科技創新。

精準健康 (6991-TW)、益登科技 (3048-TW) 與翰鼎數位的合作，顯示基因與癌症檢測市場的潛力，三方整合資源以提升檢測產品品質，推動個人化健康管理，符合當前健康科技趨勢[3]。相對而言，橡樹資本創始人霍華馬克斯對黃金及比特幣的看法則反映出對傳統資產的謹慎，強調這些資產缺乏內在價值，並提醒投資者關注長期表現，尤其是在當前市場熱潮中，需警惕類似科技泡沫的風險[4]。這些動態顯示出市場對於新興科技與傳統資產的不同評價，未來投資者需更謹慎地選擇資產配置。

摩根士丹利在最新的投資題材大會中指出，當前美股投資人最關注的四大主題包括AI資本支出、人口長壽化、代幣化金融及腦機介面，這些趨勢不僅反映了市場的變化，也揭示了未來的投資機會[5]。特別是AI資本支出面臨能源供給挑戰，投資者應關注相關能源建設的潛力；而人口長壽化則創造了新的市場需求，可能緩解退休帶來的經濟壓力。與此同時，Google共同創辦人布林也強調AI技術的重要性，並指出公司在AI領域的投資需加強，尤其是在神經網路及AI晶片方面的競爭優勢[6]。這些趨勢將持續影響投資者的決策與市場走向，顯示出科技企業在未來市場中的關鍵角色。

櫃買中心宣布自115年起實施五大新制，涵蓋碳盤查、IFRS接軌及ESG評鑑等，旨在提升上市櫃公司之市場競爭力及透明度，並促進環境保護[7]。同時，晶技 (3042-TW) 11月毛利率達31.93%，創下下半年新高，顯示AI及網通需求穩定，並計劃擴張產能以應對市場需求[8]。這些趨勢顯示，企業在面對環保要求與市場需求雙重挑戰下，正積極調整策略以維持競爭優勢。

日本11月出口增長6.1%，創九個月來最快增速，對美國外銷成長8.8%有效抵消對中國的2.4%下滑，顯示美國市場回暖對日本經濟的正面影響，並為日本央行升息提供動力，市場普遍認為日銀將升息至1995年以來的最高水平[9]。同時，Meta (META-US) 擴大利用Google與OpenAI工具提升員工工作效率，顯示科技巨頭在AI應用上的持續投入，將進一步推動產業創新與競爭力[10]。這些動態反映出全球市場在科技與貿易環境變化下的適應能力與成長潛力。

川普女婿庫許納創立的私募基金 Affinity Partners 退出派拉蒙對華納兄弟探索的敵意收購行動，顯示市場競爭加劇及投資環境變化的挑戰[11]。此舉引發對海灣國家主權基金資金承諾的關注，尤其在Netflix與華納達成協議後，市場動態更顯複雜。同時，ASML執行長警告西方若持續收緊對華出口，中國將加速自主設備研發，未來可能反向出口光刻機，這將對全球半導體市場造成深遠影響[12]，顯示出科技與資本市場的相互影響及未來的不確定性。