台股年底反彈，AI晶片與無人機需求強勁，市場布局加速

今國光 (6209-TW) 於11月營收達4.08億元，年增72.7%，創下110個月來新高，顯示出其在遠紅外線熱成像鏡頭市場的強勁需求，尤其在自動駕駛及無人機領域的應用潛力持續增長[1]。在此背景下，台股在年底作帳行情的推動下，反彈354點，外資買超527億元，主要集中於台積電 (2330-TW) 和聯發科 (2454-TW)，顯示市場對科技股的信心[2]。然而，台股面臨28000點的壓力，需警惕解套賣壓的影響。長期而言，AI產業的潛力仍值得關注，尤其在全球科技轉型的背景下，台灣企業的競爭力有望進一步提升。

無人機市場需求的快速增長，促使台灣 LED 廠商如宏齊 (6168-TW)、弘凱 (5244-TW)、立碁 (8111-TW) 和佰鴻 (3031-TW) 積極布局供應鏈。宏齊的 VCSEL 產品已成功切入，並預計紅外線及 Mini LED 將成為下半年主要成長動能[3]。此外，櫃買中心宣布常廣公司 (6730-TW)、仁大資訊公司 (7767-TW) 和君曜科技公司 (7770-TW) 將於12月10日上櫃，這不僅為投資者提供多樣化選擇，也顯示出市場對於新興科技及醫療器材的強烈需求[4]。整體而言，無人機及相關技術的發展，將為台灣企業帶來新的營運動能，並進一步提升其在全球市場的競爭力。

AI晶片需求持續增強，京元電 (2449-TW) 預計第四季營收將顯著成長，毛利率有望超過第三季的36.02%[5]，顯示出其在輝達供應鏈中的關鍵角色，並計畫擴大產能以應對需求上升。另一方面，志聖工業 (2467-TW) 也展現出強勁的獲利表現，預計下半年營運將優於上半年，並計劃透過發行無擔保轉換公司債籌資逾17億元以強化其設備供應鏈地位，特別是在台積電的支持下，未來營收有望持續增長[6]。這些動態顯示出台灣半導體產業在AI浪潮下的強勁增長潛力，並預示著未來市場競爭將更加激烈。

元大高股息 (0056-TW) 近期進行成分股調整，新增玉山金 (2884-TW)、長榮航太 (2645-TW) 和台灣大 (3045-TW)，同時剔除中租 - KY (5871-TW)、東元 (1504-TW) 和臻鼎 - KY (4958-TW)，顯示市場對於高股息策略的持續關注與資金流向的變化[7]。這一調整反映出投資者對於穩定現金流的需求，尤其是在經濟不確定性增加的背景下，選擇具備良好股利政策的企業成為主流趨勢。隨著指數的更新將於2025年12月22日生效，市場將密切關注新成分股的表現及其對整體指數的影響，特別是在權重調整期間，可能會引發資金的再配置，進一步影響相關股票的流動性與價格走勢。