台股反彈354點，科技股信心回升，無人機與AI晶片需求激增，市場布局持續調整

今國光 (6209-TW) 11月營收達4.08億元，年增72.7%，創下110個月來新高，顯示出其在遠紅外線熱成像鏡頭市場的強勁需求，尤其在自動駕駛和無人機領域的應用潛力持續增長[1]。在此背景下，台股在年底作帳行情的推動下，反彈354點，外資買超527億元，主要集中於台積電 (2330-TW) 和聯發科 (2454-TW)，顯示出市場對科技股的信心[2]。然而，台股面臨28000點的壓力，需警惕解套賣壓的影響。長期而言，AI產業的潛力仍值得關注，尤其在全球科技發展的背景下，台灣企業的競爭力有望持續提升。

無人機市場需求的快速增長，促使台灣多家 LED 廠商如宏齊 (6168-TW)、弘凱 (5244-TW) 和佰鴻 (3031-TW) 積極布局，展現出強勁的市場潛力。宏齊的 VCSEL 產品已成功進入供應鏈，並預計下半年將以紅外線及 Mini LED 產品為主要成長動力[3]。同時，櫃買中心宣布常廣公司 (6730-TW)、仁大資訊公司 (7767-TW) 及君曜科技公司 (7770-TW) 將於12月10日上櫃，這三家公司各自專注於醫療耗材、資訊系統整合及影像訊號處理IC，為投資者提供多樣化的選擇，顯示出櫃買市場的活力與潛力[4]。整體而言，無人機及相關技術的發展，將為台灣的 LED 產業及新興公司帶來新的營運動能，並可能成為未來投資的熱點。

AI晶片需求的持續增強，讓京元電 (2449-TW) 第四季營收將顯著成長，毛利率有望超過第三季的36.02%[5]，這反映出其作為輝達主要測試供應商的市場地位日益重要，並計畫透過租用廠房擴大產能以應對需求上升。另一方面，志聖工業 (2467-TW) 也顯示出強勁的獲利表現，預計下半年營運將優於上半年，並計畫發行無擔保轉換公司債籌資逾17億元以支持其在台中的研發中心建設[6]。這些動態顯示出台灣半導體供應鏈在AI及高科技領域的持續成長潛力，並預示著未來幾年內，相關企業將在全球市場中扮演更為關鍵的角色。

元大高股息 (0056-TW) 進行成分股調整，新增玉山金 (2884-TW)、長榮航太 (2645-TW) 和台灣大 (3045-TW)，同時刪除中租 - KY (5871-TW)、東元 (1504-TW) 和臻鼎 - KY (4958-TW)，顯示出市場對於高股息股票的資金流向正在發生變化[7]。這一調整反映了投資者對於穩定現金流的需求，尤其是在當前經濟環境下，資金配置策略的靈活性愈加重要。隨著指數的更新將於2025年12月22日生效，市場將密切關注這些新成分股的表現及其對整體指數的影響，特別是在高股息策略日益受到青睞的背景下，這些變動可能會進一步吸引資金流入，提升市場的活躍度和流動性。