台股波動顯示市場情緒，半導體需求強勁推動科技股成長

台股今日收於27626.48點，上漲71.95點，然而台積電 (2330-TW) 尾盤賣壓顯著，導致指數回落，成交量減至4716億元，顯示市場情緒有所波動。儘管本周指數上漲1191.54點，月線卻因連續下跌606.87點而終止六個月的上漲趨勢，反映出市場對權值股的分歧看法。另一方面，三星在與輝達的 HBM4 供應價格談判中，已達成約500美元的價格協議，顯示出高效能記憶體需求的強勁，並計劃在2026年底前大幅提升產能，這將對整體半導體市場產生深遠影響，尤其是在競爭激烈的高效能計算領域[1][2]。

根據麥肯錫報告，自川普政府上台以來，近90%的半導體外國直接投資流向美國，台積電在此過程中扮演關鍵角色，預計到2030年代初美國將成為全球第二大尖端晶片生產國，產能將增至20%[3]。然而，芝商所因資料中心故障暫停交易，影響全球期貨及外匯市場，交易流動性減少，可能影響價格發現[4]。這一情況顯示出市場在技術故障下的脆弱性，未來需加強基礎設施的穩定性以應對類似風險。

泰合生技 (6467-TW) 正式向歐洲藥品管理局 (EMA) 提交抗血栓口溶膜 BEQIA 的上市許可申請，若獲批准將加速其全球市場布局[5]。同時，新加坡交易所（SGX）啟動的比特幣及以太坊永續期貨交易首日成交額達 3500 萬美元，顯示出數位資產市場的流動性和機構投資者的興趣[6]。這些發展反映出市場對創新產品的需求及對受監管金融工具的接受度，顯示未來在生技及數位資產領域的潛在增長機會。

根據聯合國報告，雅加達已超越東京成為全球人口最多城市，顯示出亞洲城市化的快速發展[7]。同時，輝達執行長黃仁勳訪台，推動矽光族群股價飆升，波若威因成為輝達合作夥伴而漲停，單周漲幅達44%[8]。這些現象反映出全球資本與技術正向亞洲城市集中，未來將影響投資策略及市場動態，特別是在科技與基礎建設領域的佈局。

隨著AI與伺服器需求的激增，DRAM市場面臨供應缺口的挑戰，預計到2026年供應缺口將達6%[9]，價格可能狂飆58%。TrendForce的報告指出，伺服器市場將成為主要需求來源，並推動高頻寬記憶體的成長[9]。在此背景下，輝達創辦人黃仁勳的訪台行程也引發關注，他強調輝達在AI市場的獨特地位，並呼籲工程師整合AI技術以應對市場挑戰[10]，顯示科技巨頭對未來市場的信心與策略調整。

華通 (2313-TW) 預計第四季營收將達200億元，受益於蘋果iPhone 17系列及低軌道衛星應用的推動，顯示出其在PCB市場的強勁表現[11]。同時，2024年新成立的股票型ETF平均報酬達16.4%，其中元大航太防衛科技 (00965-TW) 更是上漲超過50%，反映出AI及國防產業的潛力[12]。隨著全球軍費上升及日本對科技投資的加碼，市場對於這些主題型ETF的長期成長趨勢持樂觀態度，顯示科技與防衛產業的結合將成為未來投資的亮點。