全球半導體市場預計2025年突破2000億美元，地緣政治與AI需求影響投資信心

根據世界半導體行業協會（WSTS）的最新報告，全球半導體市場在2025年將首次突破2000億美元，達到2080億美元，顯示出強勁的增長動能，主要受到人工智慧（AI）和數據中心需求的推動[1]。此外，地緣政治的緊張局勢也在影響市場情緒，美國主導的「28 點和平計畫」引發俄烏三方的政治震盪，烏克蘭總統澤倫斯基強調不會被指責拒絕和平，並提出替代方案[2]。這些因素共同影響著投資者的信心，未來半導體行業的增長潛力與地緣政治的穩定性將成為市場關注的焦點。

隨著市場對美國聯準會(Fed)降息的期望上升至70%[3]，內部對於政策調整的分歧卻愈加明顯，部分官員擔心高通膨風險，可能導致降息決策的延遲。與此同時，台灣經濟部針對美國關稅影響，已受理超過2,000件企業申請，並計畫投入250億元支持AI及數位轉型，顯示政府在面對外部挑戰時，積極推動內部產業升級以增強競爭力[4]。這些動態反映出全球經濟環境的不確定性與各國政策應對的多元化，市場需密切關注Fed的政策走向及台灣企業的轉型成效。

白宮對於針對人工智慧的行政命令草案的暫緩，顯示出美國在AI監管方面的複雜性與挑戰，尤其是各州對於AI法規的自主權與保護居民的能力之間的矛盾[5]。同時，國泰永續高股息 ETF (00878-TW) 的成分股調整，將京元電 (2449-TW) 等新股納入，顯示出市場對於高股息股票的需求持續增強，並預示著台股 ETF 換股旺季的來臨，投資人需密切關注相關風險與機會[6]。

沛亨光纖業務因CSP擴大資本支出而受益，稼動率達滿載，儘管大盤重挫，股價仍逆勢上漲4.68%[7]，顯示出市場對其未來成長的信心。與此同時，鴻海科技日上宣布與OpenAI合作，並且10月外銷訂單創新高693.7億美元，顯示科技需求持續強勁[8]。這些動態反映出台灣科技產業在全球市場中的韌性，尤其在AI及光纖需求激增的背景下，將持續吸引資金流入，進一步推動相關企業的成長潛力。

美國眾議院提出的法案禁止《晶片法案》受益者在十年內購買中國晶片製造設備，特別針對荷蘭ASML等公司的光刻設備，顯示出美國對中國晶片產業的強硬立場，可能重塑全球晶片設備供應鏈[9]。同時，輝達 (NVDA-US) 雖然財報表現優異，但市場對AI泡沫的疑慮仍然存在，尤其是對未來獲利的保留態度，顯示出投資者對於新技術的實際價值仍持謹慎觀望[10]。這些動態反映出科技產業在政策與市場需求雙重影響下的複雜局面，未來的投資策略需更為謹慎。

在台股面臨3.51%下跌的背景下，股債平衡型ETF 00981T以其優異表現成為抗震之選，顯示出分散風險的有效性[11]。然而，科技股的整體表現卻因輝達等巨頭未能緩解市場對AI泡沫的擔憂而持續低迷，僅Alphabet獨撐大局，其他如亞馬遜和微軟則遭遇重挫[12]。在此情況下，投資者應考慮股債平衡配置策略，逐步布局成長股及高票息的投資級信用債，以抵消股票的波動風險，並把握市場的潛在機會。