全球AI熱潮推動台灣科技股韌性增長，投資者需關注市場動向

面對美國關稅的衝擊，我國經濟部已受理超過2,000件企業申請，並承諾投入250億元支持AI及數位轉型，助力企業在2027年前增進海外訂單[1]。同時，美國白宮暫緩針對AI的行政命令草案，顯示出對於統一監管的強烈反彈，尤其是大型科技公司對於避免州法影響創新的呼籲[2]。這一系列動作反映出全球對於AI及數位轉型的重視，並顯示出各國在政策制定上的緊張與競爭，未來企業如何在這樣的環境中調整策略，將成為市場關注的焦點。

國泰永續高股息 ETF (00878-TW) 正在進行成分股調整，預計投入約217億元買入京元電 (2449-TW)、臻鼎 - KY (4958-TW) 和鈊象 (3293-TW)，同時剔除微星 (2377-TW) 等股票，顯示出市場對高股息策略的持續關注[3]。另一方面，沛亨 (6291-TW) 在光纖業務上表現亮眼，受益於AI資料中心需求激增，股價逆勢上漲，顯示出在不穩定市場中，特定產業仍具成長潛力[4]。隨著11月至12月的換股旺季來臨，投資者需密切關注ETF調整及相關產業的發展動向，以把握市場機會。

鴻海科技日的成功舉辦及與OpenAI的合作協議，顯示出科技需求的強勁增長，10月外銷訂單達693.7億美元創新高，反映出台灣經濟的韌性[5]。此外，美國針對中國晶片設備的禁令，將進一步重塑全球晶片供應鏈，並可能影響美國晶片設備製造商的銷售及研發能力[6]。台積電面臨洩密疑雲，需加強內部管理以維護競爭優勢，整體市場對台灣科技產業的信心仍然強勁，未來發展值得關注。

輝達 (NVDA-US) 雖然公布了優異的財報，但市場對其長期前景的疑慮仍然存在，特別是在AI泡沫的背景下，投資者對未來獲利的保留態度顯示出市場信心的脆弱[7]。在台股近期波動中，加權指數下跌3.51%，但股債平衡型ETF 00981T卻顯示出抗震能力，成為市場中的亮點，反映出投資者對風險分散的重視[8]。在科技股表現不佳的情況下，已公布財報的科技巨頭仍展現良好的EPS年增率，顯示出在不確定性中尋找穩定收益的需求日益增加，未來投資者可考慮股債平衡配置策略以應對市場波動。

Alphabet (GOOGL-US) 因推出Gemini 3模型而成功超越微軟 (MSFT-US)，成為全球市值第三大公司，市值達3.62兆美元，顯示出AI市場的強勁需求和公司財報的良好表現，股價年內上漲58%[9]。同時，避險基金經理人艾克曼計畫於2026年推動潘興廣場資本管理公司進行IPO，該公司估值已超過100億美元，顯示出資本市場對於高成長潛力企業的持續關注[10]。這些動態反映出科技與金融領域的競爭加劇，並可能引發市場對於未來投資機會的重新評估。

谷歌 (GOOG-US) 面臨的 AI 算力需求壓力日益加劇，內部目標要求每半年運算能力翻倍，預計到 2026 年將因競爭與雲端需求而變得更加緊張，這一策略反映出其在激烈市場中的競爭優勢[11]。然而，輝達 (NVDA-US) 的晶片需求未能緩解市場對 AI 泡沫的擔憂，導致科技股普遍回落，僅有 Alphabet 獨撐大局，顯示出市場對於未來投資回報的疑慮[12]。在此背景下，谷歌的穩健資產負債表或許能為其未來的擴張提供支持，但整體科技股的表現仍需警惕潛在的市場風險。