全球AI市場競爭加劇，我國企業轉型與美國科技動態引發關注

面對美國關稅影響，我國經濟部已受理超過2,000件企業申請，並承諾投入250億元支持AI及數位轉型，以促進企業擴張和海外訂單增長[1]。同時，美國白宮暫緩針對AI的行政命令草案，顯示出對於統一監管的爭議，尤其是大型科技公司對州法的擔憂，反映出監管環境的複雜性[2]。這些動態不僅影響國內企業的轉型策略，也可能改變全球AI市場的競爭格局，因此企業需密切關注政策變化以調整其市場策略。

國泰永續高股息 ETF (00878-TW) 正在進行成分股調整，預計投入約217億元買入京元電 (2449-TW)、臻鼎 - KY (4958-TW) 和鈊象 (3293-TW)，同時剔除微星 (2377-TW) 等股票，顯示市場對高股息策略的持續關注[3]。此外，沛亨 (6291-TW) 在光纖業務上表現亮眼，受益於AI資料中心需求激增，股價逆勢上漲，顯示出在不穩定市場中，特定產業仍具成長潛力[4]。隨著11月至12月的換股旺季來臨，投資者需謹慎評估相關風險與機會，特別是在科技與高股息股票的配置上。

鴻海科技日的舉行標誌著郭台銘重返聚光燈，與OpenAI的合作協議將推動其在美國的研發布局，顯示出科技需求的強勁動能，這也反映在10月外銷訂單創下693.7億美元的新高[5]。然而，台積電面臨的洩密疑雲則為其未來發展蒙上陰影，尤其是前副總羅唯仁的跳槽事件引發市場關注[6]。同時，美國針對中國晶片設備的禁令計劃，將進一步重塑全球晶片供應鏈，並可能對美國晶片設備製造商的銷售造成壓力，這一系列動態將影響全球科技產業的競爭格局[7]。

輝達 (NVDA-US) 雖然公布了優異的財報，但市場對其長期前景仍持保留態度，尤其是在AI泡沫的疑慮下，投資者對未來獲利的信心不足[8]。同時，台股在波動中，加權指數下跌3.51%，但股債平衡型ETF 00981T卻顯示出抗震能力，成為市場中的亮點[9]。這反映出在不確定的市場環境中，投資者逐漸轉向分散風險的策略，尤其是科技股雖然面臨估值壓力，但仍有良好的EPS增長，顯示出市場的結構性機會。

Alphabet (GOOGL-US) 因推出 Gemini 3 模型而成功超越微軟 (MSFT-US)，成為全球市值第三大公司，市值達 3.62 兆美元，顯示出其在 AI 市場的強勁表現和財報支持，股價年內上漲 58%[10]。同時，避險基金經理人艾克曼計畫於 2026 年進行潘興廣場資本管理公司的首次公開發行，該公司估值已超過 100 億美元，顯示出市場對於高質量資產管理的需求持續增強[11]。這些動態反映出科技與金融領域的競爭加劇，並可能影響未來的投資策略與市場走向。

谷歌 (GOOG-US) 面臨的 AI 算力需求壓力日益加劇，內部目標要求每半年運算能力翻倍，預計到 2026 年將因競爭與雲端需求而變得更加緊張，這一策略反映出公司對未來市場的深刻洞察[12]。然而，科技股表現不佳，僅有 Alphabet 獨撐大局，其他科技巨頭如亞馬遜 (AMZN-US) 和微軟 (MSFT-US) 均出現顯著下跌，顯示市場對 AI 泡沫的擔憂仍然存在[13]。在這樣的背景下，谷歌的穩健資產負債表或許能為其未來的投資提供支持，但整體市場的信心仍需時間修復，尤其在投資回報缺乏的情況下，未來的競爭格局將更加複雜。