圍剿空頭 上交所再禁4異常帳戶交易 美大鱷司度證實被暫停交易

上海證券交易所。  圖片來源：香港文匯報

中證監就沽空進行核查，繼上周五(7月31日)10個機構賬戶遭上交所限制交易3個月後，上交所昨再發通知，對4個證券賬戶採取交易限制，限制期為3個月。相比上周五10個交易賬戶均為機構賬戶，今次均為個人賬戶，當中不乏城中聞名的「超級散戶」。計及昨(3)日4個賬戶，自上周五以來，滬深兩市已合共限制38個異常交易賬戶，其中上交所18個，深交所20個。

香港《文匯報》報導，上交所昨於官方微博公佈，對4個存在嚴重異常交易行為的證券賬戶，採取盤中暫停證券賬戶交易的監管措施；對4個存在異常交易行為的證券賬戶，作出口頭警示。相關當事人涉嫌通過盤中拉抬、打壓等手法，嚴重影響證券交易價格，違反交易所有關規定。

此外，上交所還對3個頻繁申報撤單且金額較大的證券賬戶，以及兩個大額申報賣出且影響證券交易價格或交易量的證券賬戶，進行口頭警示。

上交所表示，將繼續對日內短線操縱、跨期連續操縱等各類市場操縱違法違規行為的高壓態勢，一經發現，將根據有關規定，立即採取限制賬戶交易，盤中暫停賬戶交易等監管措施。

業內人士介紹，大金額的頻繁申報頻繁撤單是影響個股下跌的要素之一，同時容易引發散戶跟風下單，因此是近期監管部門需要嚴打的行為。

另外，管理約260億美元資產的國際對沖基金公司Citadel昨確認，旗下一個賬戶被深圳證券交易所限制交易，目前公司各辦公室的其他營運仍然正常。

Citadel旗下司度(上海)貿易公司，上周五遭中證監列入惡意沽空A股的34個證券賬戶「黑名單」，Citadel昨表態稱，公司在華投資已有15年，不論是以往，還是近期A股波動期間，公司由始至終與內地相關監管部門保持積極和有益的溝通。公司又指，將一如以往遵守內地的相關法律法規，繼續合法開展各項經營活動。

上交所和深交所上周五同時發佈公告，合共限制24個機構和個人異常賬戶，到晚上限制賬戶增至34個。中證監當日稱，正核查上述賬戶的實名制情況、資金來源和交易策略，分析其對市場波動的影響，並將根據核查情況有針對性地完善規則，加強監管。 (接下頁)

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業內分析指，私募基金反覆撤單的操盤手法是導致A股暴跌的元兇。據《上海證券報》報導，現時其中一個被禁止交易的賬戶於7月8日大跌市當日，掛出賣單近16000次，涉及金額高達15億元(人民幣，下同)，申報後的撤單率高達99.18%。

本次被上交所限制交易的賬戶，其違規行為主要分為兩種情形：一是在交易基金、股票時，存在頻繁申報、頻繁撤單，且金額較大，以致影響市場正常交易秩序的行為。在近期股市大幅波動的部分交易日中，本次被限制交易賬戶不僅頻繁申報，且當日累計撤單量佔賬戶當日累計申報量的比例過高。二是涉嫌日內短線操縱行為。尤其是在盤中或臨近收市時，部分賬戶通過拉抬、打壓股價等手法，影響個股交易量及價格，誘導投資者買賣，以趁機高價賣出或低價買入股票。

報道又引述資深私募人士指出，頻繁申報頻繁撤單的行為，遇到近期股價大幅下跌甚至跌停時，會對個股價格造成下壓影響，加劇投資者的恐慌情緒。「在跌停時的賣出申報，會對投資者產生遠離交易的心理暗示；反覆撤單，則會影響投資者對實時盤面的判斷。」

此外，若干被禁賬戶可能跟境外勢力有某種程度的關聯。在被限制交易的這些賬戶中，有一個司度(上海)貿易有限公司的賬戶。據《每日經濟新聞》報導，司度貿易的背景，甚至可能要牽扯到全球最大的對沖基金之一的Citadel。因為工商資料顯示，公司董事兼總經理、法定代表人為ANDREW KA WING FONG，據美國金融信息公司BrightScope網站查詢到的信息，有一位同名同姓者時任美國著名對沖基金公司Citadel香港分公司董事，同時也是Citadel亞洲首席行政官兼首席顧問。另一名董事STEVEN WILLIAM ATKINSON，通過英國金融服務機構註冊網站fsa.gov.uk查詢的信息表明，也有一位同名同姓者是Citadel Securities(Europe) Limited 公司董事，該公司位於英國倫敦。

不過也有被禁止交易的公司喊冤。上周末，因旗下2支對沖產品遭禁的私募界大佬盈融達公告申辯，稱當日大量股票均已跌停板或停牌，故大量交易指示被取消，並非惡意操控市場，由於大量涉及的股份已跌停板，故理論上取消交易亦不會對股價造成波動。

但有期貨界人士認為，盈融達公告中並未公佈股指期貨交易情況，且對沖基金通過反覆撤單保留做空籌碼並在期貨市場獲利也是其本質方式，在特殊期間不排除有鑽空子之嫌。