空頭
美股雷達
近期，那斯達克100指數自7月低點累計上漲15%，較6月前期歷史高點高出2%，展現強勁韌，但機構最新指出，周二(6日)盤面上兩筆大規模選擇權交易卻透露市場懷疑情緒。美股周二開盤約一小時後，標普500 ETF(SPY)出現一筆10萬手看跌選擇權價差交易，淨投入達4400萬美元。
美股雷達
因精準預測2008年次貸危機而聞名的《大賣空》(The Big Short)主角原型貝瑞(Michael Burry)，本周再次對華爾街股市發出嚴肅警告。他在社群平台X上發文指出：「股市顯然正處於悲傷的第一階段——否認。」他補充表示，參考2000年網路泡沫與2008年金融海嘯的歷史經驗，這個「否認」階段通常會持續6至9個月。
美股雷達
《大賣空》原型貝瑞（Michael Burry）再次加速押注人工智慧（AI）泡沫可能破裂，且這次他認為市場轉折時間可能比原先預期更早。貝瑞在週一（28日）發布的投資通訊中表示，他正「從根本上提前時間線」，並將原本對美光科技(MU-US) 、Nebius(YNDX-US) 、安碩半導體ETF(SOXX-US) 及Palantir(PLTR-US) 的放空部位，全面轉換為看跌期權。
美股雷達
電影《大賣空》真實原型、知名空頭投資人麥可貝瑞 (Michael Burry)再度擴大對半導體及AI相關股票的看空布局，將記憶體供給可能快速增加視為核心交易邏輯。貝瑞近日在Substack發文表示，他進一步加碼做空美光科技 (MU-US)、Nebius Group (NBIS-US)、iShares半導體ETF (SOXX)及Palantir Technologies (PLTR-US)，並形容這批新增空頭部位「規模不小」。
幣圈
比特幣周一(21日)亞市午盤強勁上揚，一度觸及84,174美元至84,200美元高點，單日漲幅約2%至3.2%，創下本月新高。此波漲勢帶動加密貨幣市場全面揚升，總市值回升至約2.66兆美元，主流代幣如 Monero 飆漲 13%，Dogecoin、XRP 及 Ethereum 等同步走高。
美股雷達
曾精準預測2008次貸危機的億萬富翁投資者、好萊塢電影《大賣空》原型Michael Burry近期調整投資組合，減少整體市場曝險，並平倉部分備受矚目的AI相關空頭部位。根據最新披露的資訊，Burry已平倉輝達與Palantir在今年12月到期的看跌選擇權。
美股雷達
根據花旗集團最新部位分析，隨著資金流向轉弱及風險偏好降溫，全球股市的投資人信心正在消退，儘管整體部位目前仍顯得相對穩定。花旗分析師指出，當前市場的主旋律，是走弱的資金流向與具韌性的部位之間日益脫節。雖然目前的市場環境，尚未極端到會引發全面性的恐慌平倉，但局部性軋空與部位平倉，成了短期內更顯著的風險。
國際政經
日元周三(2日)盤中突然快速升值，在20國集團(G20)會議即將落幕之際，引發日本與美國可能再次進場干預匯市的揣測。由於當時沒有明顯新聞或總體經濟因素足以解釋這波走勢，市場交易室隨即傳出官方出手買進日元的說法。日元一度貶破160日元兌1美元，隨後突然急速反彈，但漲勢並未持續擴大。
美股雷達
美股市場多頭情緒持續升溫之際，美銀首席投資長Michael Hartnett警告，市場目前瀰漫的樂觀共識已達極端水準，逆向投資人正密切等待可能扭轉行情的訊號，一旦風險浮現，不排除迅速將投資組合轉向防禦型資產。Hartnett在最新一期《Flow Show》報告中指出，逆向投資人目前主要等待兩項可能改變市場方向的事件。
國際政經
比特幣沉寂數月後突然迎來強勁反彈，價格一度升至79,455美元，創下約3個月新高，本週累計漲幅超過20%。包括以太幣（ETH）、瑞波幣（XRP）、Solana（SOL）等主要加密貨幣，以及多檔加密貨幣概念股也同步走強。分析指出，這波行情並非單一消息所推動。
幣圈
加密貨幣市場周三(19日)猛烈反彈，比特幣強勢逼近 70,000 美元關卡，創下自今年 6 月初以來最高價位。這波極速的軋空在短短 24 小時內，導致看跌加密貨幣的空頭交易員蒙受高達約 27 億美元的歷史性虧損。實際上，以太幣在過去24小時的漲勢更猛，漲幅達到18%，截至台北時間周四下午 13:37，價格來到2250美元附近。
美股雷達
莫德納(MRNA-US)周三(19日)盤中股價一度狂飆160%，寫下創紀錄漲勢，重創押注其多年跌勢延續的放空投資人。根據金融數據公司S3 Partners估算，以盤中市價計算，空頭帳面損失約50億美元，今年迄今累計虧損更已突破70億美元。截稿前，莫德納周三盤中股價上漲151.43%，每股暫報158.30美元。
美股雷達
儘管 AI 巨頭 Anthropic 的財務數據表面亮眼，但市場卻顯露出「成長失速」的警訊。根據披露，Anthropic 截至 7 月底的年化營收預估值(ARR)雖達 650 億美元，但此一數據實際上大幅低於華爾街的樂觀預期。據《彭博》此前報導，Anthropic 繳出 650 億美元的年化營收成績單，相較於 2025 年底的 90 億美元有顯著跳升。
美股雷達
半導體類股反彈行情週二 (18日) 急轉直下，iShares半導體ETF (SOXX) 重挫逾5%，創7月以來最差單日表現。技術面顯示，SOXX在關鍵壓力區遭到壓回，短線主導權再度落入空方手中。晶片股普遍承壓，美光 (MU-US) 下跌7.02%，SanDisk (SNDK-US) 重挫9.01%，輝達 (NVDA-US) 也下跌2.34%。
美股雷達
美股8月持續走高，主要指數接連刷新歷史高點，讓投資人開始重新思考：在市場已經大漲之後，現在究竟還是不是進場時機？根據《Business Insider》報導，美股目前同時存在支持多頭與空頭的兩套邏輯。多方擁有降溫的通膨、降低的升息疑慮、創新高的主要指數、強勁企業財報，以及仍具韌性的美國經濟；空方則擔心投資人情緒過熱、8月至10月的季節性弱勢、期中選舉前的市場表現，以及企業獲利成長可能放緩。
美股雷達
知名避險基金經理人庫伯曼(Leon Cooperman)再度向投資人發出警告，預測美國經濟可能在未來一年內陷入衰退。曾任高盛執行長的庫伯曼接受CNBC訪問時指出，目前市場出現多項訊號，與過去的繁榮與崩盤循環相似，例如20世紀中期的「漂亮50」(Nifty Fifty)時代。
日元兌美元匯率在經歷美日聯合干預後的強勁反彈後，近期已回吐近半漲幅，引發市場對於當局是否會發動「第二輪保衛戰」的熱烈討論。截至周五下午，日元兌美元匯率跌至 158.40 附近，遠低於周一創下的 155.23 強勢高點。就在上周，日元兌美元一度逼近 164 的四十年低點，隨後引發日本與美國自 1998 年以來的首次聯合買入日元行動。
美股雷達
SpaceX(SPCX-US) 即將於周二 (4 日) 美股盤後公布上市後首份季度財報，選擇權市場預估，其股價可能朝任一方向劇烈波動約 15%，相當於市值增減約 2250 億美元，反映投資人高度不安，並略為偏向看空。根據選擇權分析服務商 ORATS 數據，SpaceX 目前市值仍達 1.5 兆美元，但股價自 6 月 12 日上市後不久創下的收盤高點 201.80 美元，迄今已下跌 43%。
美股雷達
企業軟體公司 Palantir Technologies(PLTR-US)周二 (4 日) 股價一度大漲 20%，此前公司公布被共同創辦人暨執行長卡普 (Alex Karp) 形容為「超凡脫俗」的第二季財報，企業客戶對「AI 主權」工具需求強勁，帶動營收高速成長。
外匯
美日兩國政府展開了自 1998 年以來、近 30 年來的首次協同日元買入干預行動。這次干預的背景是日元兌美元匯率先前已跌至 40 年來的低點，引發兩國財政當局高度關注。日本財務大臣片山皋月周一 (3 日) 證實了這項行動，並發出嚴厲警告，強調若市場波動持續，兩國不排除再次聯手進行干預。