科技股回暖：AI與電動車持續吸引投資者關注

宇樹科技完成IPO輔導，計畫在中國上市，顯示出機器人產業的增長潛力[1]。同時，特斯拉 (TSLA-US) 創辦人Ron Baron指出其股價在十年內可能達1萬美元，強調市場對其AI與機器人技術的低估，並將其評為「實體AI」領導者，顯示出投資者對未來科技的信心[2]。這些趨勢反映出全球對於機器人及AI技術的重視，未來將持續吸引資金流入相關產業。

本周記憶體股南茂 (8150-TW) 股價飆漲40.62%，創下新高，顯示市場對其增長潛力的信心，儘管終端需求仍保守[3]。同時，裕隆 (2201-TW) 可能將納智捷品牌出售給鴻海，股價上漲30%，反映市場對電動車合作的期待，尤其在國產車競爭激烈的背景下，這一策略被視為裕隆的利好舉措[4]。整體而言，記憶體及電動車領域的動態顯示出市場對科技及創新驅動的強烈反應，將繼續吸引投資者的關注。

定穎 (3715-TW) 宣布將在泰國投資 75 億元擴充產能以生產 AI 相關 PCB 板，這一舉措吸引了外資的高度關注，股價因此上漲至 120.5 元，顯示市場對 AI 產業的熱情持續升溫[5]。然而，輝達在華爾街的評價卻出現分歧，唯一給予「賣出」評等的分析師指出，輝達的表現可能低於產業平均，並警告 AI 投資熱潮可能會回歸正常，這反映出市場對 AI 相關技術的採用速度與實際情況之間的落差[6]。隨著定穎的擴張計劃及輝達的市場表現，投資者需密切關注 AI 產業的發展趨勢及其對相關股票的影響。

科技股的回調被Wedbush視為逢低買進的良機，分析師強調AI基礎仍然穩固，並指出大型科技企業在AI基建上的支出將顯著增長，尤其輝達 (NVDA-US) 將成為此超級循環的領先指標[7]。同時，摩根士丹利對特斯拉 (TSLA-US) 的自駕技術持樂觀態度，認為無安全監控員的自動駕駛計程車將在更多城市落地，儘管對人形機器人的大規模應用仍持保留態度[8]。這顯示出市場對於AI及自駕技術的長期潛力依然看好，並可能在短期內吸引更多資金流入科技股。

索羅斯基金在第3季的持股調整中，顯著增持亞馬遜 (AMZN-US) 及迪士尼 (DIS-US)，同時拋售特斯拉 (TSLA-US) 和Rivian (RIVN-US)，轉向傳統汽車製造商福特 (F-US)，顯示出對電動車市場需求放緩的擔憂[9]。此外，延遲近七週的9月非農就業報告將於下週公布，這是政府停擺後的首個重要經濟數據，市場對於即時經濟資訊的需求愈加迫切，尤其是在聯準會即將召開會議前，花旗經濟學家認為這將影響未來的貨幣政策走向[10]。

鴻海董事長劉揚偉在法說會上強調，明年AI伺服器出貨將持續增長，預示著市場需求的強勁回升，這與台積電10月創下3674.73億元的營收新高相呼應，顯示出AI晶片需求的蓬勃發展[11]。同時，主計總處將今年GDP上修至接近6%，反映出整體經濟的穩健復甦。另一方面，Google在德州投資400億美元建設資料中心，並設立電工培訓計畫，顯示出科技巨頭對AI及可再生能源的重視，儘管市場對其長期收益的擔憂仍然存在[12]。這些動態共同指向一個趨勢，即AI及其相關基礎設施將成為未來經濟增長的重要驅動力。