美股市場聚焦AI泡沫風險、供應鏈挑戰及全球政策變化

知名投資人 Michael Burry 的資管公司 Scion 正在將對 AI 泡沫的警告轉化為實際行動，將約 80% 的持股集中於做空數據分析公司 Palantir (PLTR)，顯示出對該領域未來的悲觀看法[1]。同時，微軟 (MSFT-US) 執行長納德拉指出，儘管公司獲批向阿拉伯聯合大公國運送輝達晶片，卻面臨「有晶片卻用不了」的困境，因供電與資料中心建設速度無法跟上需求，這一挑戰已成為全球 AI 產業的共同問題，導致輝達晶片在倉庫中積壓[2]。這些現象反映出 AI 產業在快速成長的同時，卻也面臨著資源配置與基礎設施建設的重大挑戰，市場需密切關注這些因素對整體產業的影響。

南韓總統李在明在首次預算演說中強調人工智慧 (AI) 將成為國家經濟願景的核心，計劃到2026年將AI投資增至10.1兆韓元，以應對人口結構挑戰並重振經濟，並與三星、SK及現代汽車等財團合作建設AI工廠，顯示出對全球AI競爭的緊迫感[3]。與此同時，美國國會在經歷34天的政府停擺後，顯示出解凍跡象，參議院共和黨領袖對結束停擺持樂觀態度，並暗示即將達成共識，這一動向可能為市場帶來穩定性，尤其是在醫療保健成本等核心議題上，兩黨面臨的政治壓力也促使妥協方案的出現[4]。這些發展不僅反映出各國在科技與政策上的應對策略，也可能影響全球市場的資金流向與投資信心。

輝達 (NVDA-US) 與新創公司 Spectro Cloud 的合作，旨在提升企業 GPU 的運算效率，這一舉措反映出企業對於 AI 基礎設施成本控制的迫切需求，尤其是在當前資本支出預測上升的背景下[5]。此外，馬斯克在談及星際天體「3I/ATLAS」時，強調若獲得外星人證據將公開，這不僅引發對外星文明的討論，也反映出科技領域對於未知的探索熱情[6]。在國際政治方面，美中高層會談後，俄羅斯迅速派出總理米舒斯京訪華，顯示出在西方制裁壓力下，俄中關係的穩定性及其對於全球供應鏈的影響[7]。儘管美國企業第三季財報表現超出預期，市場卻未見股價上漲，高盛指出，投資者已將焦點轉向未來獲利，顯示出對於 AI 領域的資本支出仍持謹慎態度，這一轉變可能影響未來的市場動向[8]。整體而言，這些動態顯示出科技創新與國際合作在當前經濟環境中的重要性。