全球科技與能源市場：中國儲能激增、半導體供應鏈緩解及黃金需求上升

在全球能源轉型的浪潮中，中國儲能產業展現出爆發性增長，海外訂單激增246%[1]，顯示出市場需求的強勁。然而，行業內部卻因低價競爭而面臨風險，約三分之一的系統整合商以低於成本的價格銷售，可能影響整體效益與安全。微軟 (MSFT-US) 執行長納德拉指出，儘管公司獲得輝達晶片的運送許可，卻面臨「有晶片卻無法使用」的困境，反映出算力需求與電力供應之間的矛盾，這一情況可能會影響未來AI及資料中心的發展。專家建議儲能企業應加快技術迭代，並堅守品質底線，以促進行業的健康發展，這對於應對未來的市場挑戰至關重要。

安世半導體（Nexperia）與中國達成的階段性和解，標誌著中荷半導體供應鏈緊張局勢的緩解。荷蘭放棄「聯合管理層」改組計畫以換取中國逐步解凍產能，顯示雙方在供應鏈穩定上的戰略妥協[3]。同時，南韓總統李在明在預算演說中強調AI技術的重要性，計畫在2026年前將AI投資提升至超過10.1兆韓元，並與輝達合作推動AI基礎設施建設，顯示出南韓在全球AI競爭中的積極布局[4]。這些動態不僅反映出全球半導體與AI技術的競爭加劇，也顯示出各國在科技領域的政策調整與資源配置，未來將對全球供應鏈及技術發展產生深遠影響。

今日台股收於28116.56點，跌218.03點，主要因台積電 (2330-TW) 和鴻海 (2317-TW) 等權值股走跌，市場信心受挫，電子股跌幅達0.96%[5]。同時，輝達 (NVDA-US) 與新創公司Spectro Cloud合作，推出PaletteAI平台，旨在提升企業GPU運算效率，從而降低基礎設施成本，顯示出AI技術在提升運營效率方面的潛力[6]。隨著台股面臨高檔風險及資金動能減弱，市場需密切關注科技股的表現及其對整體經濟的影響。

美國政府加碼投資稀土磁鐵產業，透過《晶片與科學法案》向Vulcan Elements提供超過12億美元的資金，顯示出對自主供應鏈的重視，意在減少對中國的依賴[7]。同時，SK海力士因AI需求激增，股價年內暴漲240%，韓交所發布投資警示，提醒投資者注意股價異常波動[8]。這些動態反映出全球科技產業在供應鏈安全與市場熱度上的雙重挑戰，投資者需密切關注政策變化及市場風險。

瑞士銀行 (UBS) 預計黃金價格將在回檔後上漲至每盎司4200美元，甚至可能達到4700美元，顯示出市場對黃金的需求依然強勁，尤其是中央銀行的購買行為持續增長[9]。與此同時，澳洲央行 (RBA) 維持基準利率不變，並警告通膨壓力加大，市場普遍認為其寬鬆政策已接近尾聲，這可能對全球資本流動和黃金需求產生影響[10]。隨著投資者對黃金的信心增強，市場可能會出現資金重新配置的趨勢，特別是在面對通膨壓力的背景下，黃金作為避險資產的吸引力將進一步提升。

波克夏公司 (BRK.B-US) 在第3季可能再次減持蘋果 (AAPL-US) 的持股，顯示出巴菲特對於蘋果高估值的擔憂，尤其在蘋果股價反彈超過24%後，為獲利了結提供了契機，持股已減少三分之二，仍為其最大持股[11]。同時，美國最高法院將審理川普政府對全球課徵關稅的合法性，財政部長預期即使關稅被撤銷，政府仍會尋求其他法律手段，企業需調整供應鏈以應對持續的15%關稅[12]。這些因素共同影響市場對科技股及消費品的投資信心，未來需密切關注政策變化對企業獲利的影響。