台灣科技與數位資產市場強勁增長，但投資者需謹慎應對未來不確定性

永豐投信宣布三檔股債ETF即將除息，其中永豐智能車供應鏈 (00901-TW) 年化配息率達10%，顯示出在全球AI浪潮下，台灣科技產業的穩定增長和資金回補需求強勁[1]。隨著比特幣及以太幣持續創新高，加密貨幣交易所的關注度上升，HOYA BIT等合規交易所提供清晰的提幣指引，並推薦Bitget、Binance等知名平台，讓投資者能夠輕鬆進行虛擬貨幣交易[2]。這些趨勢顯示出投資者對於多元化資產配置的需求日益增加，尤其是在科技和數位資產領域。

10月台灣製造業採購經理人指數(PMI)回升至50.3%，結束連續四個月的緊縮，顯示出AI相關硬體需求及電子業缺貨漲價的推動力，尤其電力暨機械設備產業的PMI持續擴張[3]。儘管原物料價格持續上升，未來展望仍面臨需求不確定性挑戰，市場需謹慎應對[4]。此外，主動式ETF (00982A-TW) 配息加碼至0.334元，年化配息率達9%，吸引投資者關注，這一情況預示著在AI資本支出增加及降息循環下，台股有望持續上漲，進一步強化市場信心。

人形機器人技術的迅速發展帶來了稀土磁材需求的新增長動力，北方稀土指出，這一趨勢不僅提升了伺服電機的效率，也促進了綠色製造的應用[5]。與此同時，馬來西亞與南韓的合作計畫在彭亨州建立「超級磁體」廠，將進一步鞏固馬來西亞在全球稀土下游產業鏈的地位，預計年產3000噸釹鐵硼永磁體，顯示出對先進材料及清潔科技的重視[6]。這些發展不僅反映了市場對稀土資源的需求持續上升，也顯示出全球對於高效能材料的重視，未來稀土產業將在科技創新中扮演關鍵角色。

《經濟學人》報導指出，儘管華爾街精英對資產泡沫表示擔憂，市場依然難以判斷股市崩盤的具體時機。摩根大通執行長戴蒙及高盛、花旗集團CEO均警告市場過熱，特別是美國標普500的本益比接近歷史高點，顯示市場回調風險上升[7]。同時，香港股市在11月首個交易日表現亮眼，恒生指數上漲近1%，科網股及石油股活躍，顯示市場仍有資金流入的動能[8]。然而，半導體板塊的疲軟則反映出市場結構性挑戰，投資者需謹慎應對不確定性。

川習會結束後，市場對其影響評價中性，然而AI投資的持續增長引發的電力供應焦慮，讓專家對股市短期震盪表示擔憂[9]。隨著美國科技巨頭加大資本支出以應對電力需求，相關重電及潔淨能源ETF表現亮眼，三個月內漲幅超過30%[10]。在新興亞洲資金流動中，台灣卻出現淨流出，顯示市場信心不足，投資者需謹慎調整資產配置，以應對未來可能的市場波動。

美國國債市場在經歷年初的悲觀情緒後，顯著反彈，10年期美債殖利率從4.5%降至約4%，顯示出投資者對美債的熱衷，主要受益於通膨和財政壓力的緩解以及聯準會降息預期的影響[11]。然而，中美貿易戰的持續影響，特別是在農產品出口方面，美國農業部門面臨嚴重損失，對中國的農產品出口額自2025年以來減少超過68億美元，尤其是大豆行業幾乎降至零進口。這不僅削弱了美國在全球農業貿易中的地位，也加劇了農民的經濟壓力[12]。在此背景下，市場對美債的需求雖然強勁，但關稅和通膨反彈等變數仍可能影響其未來走勢，投資者需謹慎評估風險。